<<
>>

ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЯ ПРИ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ (ст. 185 УК РФ).

Основной непосредственный объект — сфера экономической деятельности, связанной с эмиссией и обращением эмиссионных ценных бумаг. Дополнительный объект — права и интересы граждан, организаций и государства.

В качестве предмета преступления в диспозиции выделены: 1) проспект эмиссии ценных бумаг; 2) отчет об итогах выпуска ценных бумаг; 3) эмиссионные ценные бумаги.

Проспект эмиссии ценных бумаг — справочное издание, содержащее перечень и описание ценных бумаг государственных и негосударственных структур (банки, акционерные общества, предприятия, и т.п.), намеченных к выпуску и продаже (публикуется в «Финансовой газете»). Статья 22 ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ30 содержит перечень обязательных атрибутов и требований, предъявляемых к проспекту эмиссии ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг — установленная федеральным законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

30 СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

559

Эмиссия ценных бумаг осуществляется как государством, так и негосударственными коммерческими структурами (банками, предприятиями, инвестиционными институтами и т.п.).

Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг представляет собой итоговый информационный документ о проведенной эмиссии. В соответствии со ст. 25 ФЗ «О рынке ценных бумаг» не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в регистрирующий орган, коим является Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ.

Эмиссионной ценной бумагой согласно ст. 2 указанного закона признается любая ценная бумага, в том числе и бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим законом формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объемы и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

К ценным бумагам относятся акции, облигации, товарные и финансовые векселя, сберегательные сертификаты, опционы, инвестиционные паи, фьючерсные контракты, казначейские обязательства и др.

Объективная сторона данного преступления характеризуется деянием, которое состоит в злоупотреблениях при эмиссии ценных бумаг. Такое злоупотребление может выражаться в следующих формах: внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг, размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.

Недостоверной информацией следует считать не любые сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, а лишь данные, необходимые в силу ст. 22 ФЗ «О рынке ценных бумаг», но которые необъективно характеризуют эмитента и его финансовое положение.

Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации означает действия лиц, ответственных за правильное составление (написанию текста) проспекта эмиссии, направленные на помещение в проспект сведений, не соответствующих действительности.

560

При этом законодатель требует, чтобы недостоверность сведений об эмитенте, его реальном хозяйственном и финансовом положении и информации, содержащейся в проспекте эмиссии, была заранее известна для тех руководящих и ответственных лиц, которые составляют проспект эмиссии. Иными словами, они должны знать о том, что информация недостоверна еще до внесения ее в проспект эмиссии.

Утверждение, содержащее заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг, означает совокупность действий: обсуждение вопроса; голосование по нему и подписание протокола заседания (собрания). Участвующие в этих действиях лица должны осознавать то, что в документах содержатся недостоверные сведения.

Размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок (ФЗ от 22 апреля 1996 г.

№ 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», ст. 231). Важно, чтобы виновный сознавал факт незаконности размещения эмиссионных ценных бумаг в связи с отсутствием государственной регистрации их выпуска.

Состав преступления материальный, т.е. законодатель связывает момент окончания данного преступления с причинением крупного ущерба. Размер ущерба, трактуемого как крупный, определен в Примечании к ст. 185 УК РФ и должен превышать 1 млн руб.

Субъективная сторона преступления характеризуется умышленной виной. Виновный должен осознавать заранее недостоверность вносимых сведений и отсутствие государственной регистрации при эмиссии. При этом он предвидит наступление негативных последствий и желает либо сознательно их допускает или относится к ним безразлично.

Субъектом преступления чаще всего являются руководители организаций-эмитентов, должностные лица и служащие органов местного самоуправления, лица, осуществляющие управленческие функции в коммерческих организациях и отвечающие за достоверность сведений, составляющих содержание проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг, размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственной регистрации.

31 СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

561

Квалифицированным состав признается при совершении деяния группой лиц по предварительному сговору или организованной группой. Как представляется, в данном случае законодатель нарушает принцип дифференциации ответственности, уравнивая менее и более опасные формы соучастия.

<< | >>
Источник: Кадникова Н.Г.. Уголовное право. Общая и Особенная части. Учебник - 911с. 2006

Еще по теме ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЯ ПРИ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ (ст. 185 УК РФ).:

  1. 22.3. Порядок эмиссии ценных бумаг в РФ
  2. ДОГОВОР О ПОДПИСКЕ ПРИ ЭМИССИИ АКЦИЙ
  3. 2.1. Классификация ценных бумаг
  4. 12.2. Структура рынка ценных бумаг
  5. 13.3. Первичные и вторичные рынки ценных бумаг
  6. 22.1. Виды ценных бумаг
  7. 23.5. Налоговое регулирование рынка ценных бумаг в РФ
  8. 8.4. Регулирование рынка ценных бумаг
  9. КЛАССИФИКАЦИИ ЦЕННЫХ БУМАГ
  10. 16.1. Рынок ценных бумаг Франции
  11. § 5. Международный рынок ценных бумаг
  12. 18.2. ВЫПУСК БАНКОМ СОБСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
  13. 23.2. Нормативные документы, регулирующие рынок ценных бумаг
  14. Рынок ценных бумаг Канады
  15. РЫНКИ ЦЕННЫХ БУМАГ
  16. 12.3. Виды ценных бумаг
  17. 11.2. Виды и особенности обращения ценных бумаг