<<
>>

Тема 16. Международные кредитные отношения

Интернационализация экономики в мировом масштабе предопределила и интернационализацию кредитных отношений. Образовался мировой рынок ссудных капиталов, примыкающий к мировому валютному рынку, о котором у нас шла речь в предыдущей теме.

То есть, чтобы денежный капитал реально перешёл от кредитора к получателю ссуды, он должен быть на валютном рынке обменён или на резервную валюту, или на валюту страны, в которую направляется данный ссудный капитал.

На мировом рынке ссудный капитал выполняет следующие четыре функции: 1)

аккумулирует и перераспределяет финансовые ресурсы в масштабах мирового хозяйства; 2)

уменьшает массу наличных денег, экономя на издержках обращения; 3)

сосредоточивает реальный капитал в отдельных хозяйственных единицах, обеспечивает ускорение их хозяйственного роста, а в итоге – содействует господству в современной мировой экономике крупнейших национальных и интернациональных структур, концентрации и централизации капитала; 4)

доставляет государствам кредитные ресурсы для погашения бюджетных дефицитов и дефицитов платёжных балансов.

Однако в современной мировой экономике не всегда перемещение финансовых и производственных ресурсов происходит на кредитной основе. Так, к началу нынешнего века объём производства, контролируемого транснациональными фирмами составил более половины общемирового производства. Но если при этом ТНК предписывают переместить предприятия из одной страны в другую, закрыть в тех или иных странах одни заводы, развернуть другие, - то это уже не кредитные, а административные процессы, происходящие внутри одной хозяйственной единицы.

Международные кредитные отношения развиваются и на частном, и на государственном уровне. На частном это выражается в том, что вслед за процессами национальных экономик в мировом хозяйстве всё чаще конкуренция сменяется соглашениями банков и фирм, их сотрудничеством и, наконец, объединениями.

К кредитным отношениям частного уровня примыкает вывоз капитала в форме приобретения нерезидентами облигаций, выпущенных частными фирмами и являющихся свидетельствами задолженности.

В последнее время для многих государств первостепенное значение получили международные кредитные отношения, состоящие в кредитовании государств. Иностранные займы предоставляются государствам и на двусторонней, и на многосторонней основе. Главным субъектом кредитования государств выступает Международный валютный фонд. Формально он и создавался для краткосрочного кредитования дефицитов платёжных балансов, обычных для слаборазвитых стран. Но под видом контроля за расходованием выделенных кредитов была разработана модель так называемого «Вашингтонского консенсуса», ставящая экономики стран-получателей под контроль МВФ.

То есть МВФ планировал этим странам величину денежной массы, либерализацию цен внешней торговли и валютного рынка. При этом либерализация валютного рынка предполагает внутреннюю конвертируемость валюты и проведение монетаристской денежной политики, которая делает страну беззащитной перед валютными спекулянтами. МВФ при этом предписывал сводить деятельность государства в экономике к обеспечению заданных показателей денежной массы (якобы в интересах борьбы с инфляцией). Однако в действительности в жертву «хорошим» показателям денежной массы приносились социальные расходы, финансирование науки, государственные инвестиции. Блокировались все действия правительств в экономике сверх контроля за количеством денег. А это превращало данные правительства в марионеточные.

Не стала, к сожалению, исключением и РФ. Первыми постсоветскими правительствами была установлена приоритетная роль МВФ в экономической политике нашей страны. С 1992 года ключевые параметры этой политики разрабатывались экспертами МВФ и утверждались правительством РФ. К тому же МВФ постоянно и тщательно отслеживал ситуацию в РФ и постоянно вмешивался в наши внутренние дела. Как отмечает академик Л.И.

Абалкин, «как только в стране начиналось оздоровление экономической ситуации, немедленно следовали рекомендации МВФ о снижении объёма денежной массы» (Вопросы экономики. 2002. №2. – С.11).

Крайне разрушительной следует оценить деятельность МВФ в «третьем мире», то есть в странах, которые и так совсем недавно были колониями и из-за неэквивалентного обмена, а попросту ограбления, превратились в слаборазвитые, тогда как бывшие метрополии – в развитые. Здесь «помощь» МВФ содействовала росту современного спекулятивного капитала, повышению его роли. Так, если в начале 1970-х годов 80% сделок с использованием валютных курсов служили инвестированию в реальную экономику, то в начале нынешнего века из ежедневного оборота валютных операций в три триллиона долларов только 3% стали доставаться реальной экономике. А остальные 97% перекладываются со счёта на счёт, из кармана в карман с единственной целью – извлечения прибыли на разнице курсов текущего дня. Как известно, именно это вызвало проявление с 2008 года мирового «финансового кризиса».

Американский экономист, нобелевский лауреат Кругман раскрыл, например, чем занимаются так называемые «хеджинговые фонды»: они захватывают огромные пакеты чужих акций, в сто раз превышающие собственный уставный капитал. И таким образом повышение цены на эти акции даже всего на один процент сразу удваивает первоначальный капитал!

В погоне за лёгкой сверхприбылью мегаспекулянты оперируют и такими «мыльными пузырями», как дериваты или деривативы типа фьючерсов. И не случайно многие специалисты резонно вот уже десять последних лет утверждали, что валютно-финансовые кризисы 1990-х годов: в Мексике в 1994 году, в Юго-Восточной Азии в 1997 году и в РФ в августе 1998 года – это не локальные и не отдельно взятые, независимые от других, потрясения, а проявления возгоравшейся всемирной катастрофы, которая, как вулкан, и изверглась в августе 2008 года. Лондонский журнал «Economist» ряд других авторитетных изданий, некоторые крупные банки ещё в конце 1990-х – начале 2000-х годов сделали самые серьёзные предупреждения, что всемирное казино, в которое превратились международные кредитные отношения, может прогореть в любой момент, разумеется, вместе с крахом доллара.

А когда это произойдёт, то мир, по мнению американского экономиста Ларуша, вернётся в ХII век!

Красноречивым подтверждением справедливости всех этих выводов, оценок и предупреждений явился прорыв мирового кризиса во второй половине 2008 года. Одна из важнейших причин его, как правомерно отмечает директор Института Экономики Российской Академии Наук Р.С. Гринберг (см.: Российский экономический журнал. 2008. №9-10; данная статья указана в списке рекомендуемой литературы в конце данного учебного пособия), связана с движением фиктивного капитала, категориально охарактеризованного ещё Карлом Марксом. Ведь замедление темпов экономического роста развитых стран на рубеже ХХ и ХХI столетий предопределило высвобождение огромных объёмов капитала из сферы реальной экономики и их преимущественное использование на фондовом рынке, а впоследствии – на рынке недвижимости. Отрыв финансового сектора от производственного к 2008 году получился огромным: на финансовые операции, связанные с материальным производством, приходилось только 2-3%, а значит, 97% ликвидности обслуживали финансовый сектор, превратив его в «вещь в себе». Противоречия накапливались, и раньше или позже они должны были взорваться, что и произошло в августе 2008 года.

События развивались следующим образом. Для предотвращения «схлопывания» возникавшего на фондовом рынке спекулятивного «пузыря» Федеральная Резервная Система США в 2002 году значительно увеличила денежное предложение. Под ипотечные кредиты, а также кредиты на погашение задолженности клиентов по кредитным картам эмитировались облигации, размещавшиеся на рынках. Доступность банковских ссуд привела к росту заёмных ресурсов некредитоспособной клиентуры. Дефолты по образовавшемуся долгу спровоцировали цепную реакцию дефолтов по значительному объёму облигаций, нависла угроза банкротств в банковском секторе. На развитии финансового кризиса сказался также стремительный рост спекулятивных операций внебиржевого рынка. В результате уже к концу 2007 года объём сделок с финансовыми инструментами в мировой экономике на внебиржевом рынке составил 14,5 трлн.долларов.

При этом многие из них, включая акции инвестиционных банков и гигантов ипотечного рынка, имели весьма сомнительное качество ввиду своей «токсичности» и низкой ликвидности.

Так ситуация с международными кредитными отношениями красноречиво и доходчиво показала человечеству, насколько опасны неучёт объективных экономических закономерностей в субъективной хозяйственной, валютно-финансовой деятельности людей. В то же время эта же ситуация убеждает, что положение не безвыходно, если субъективный фактор, через который и реализуется объективная экономическая закономерность, займётся глубоким изучением её и перестроит свою деятельность в соответствии с её требованиями. То есть переставит социальную и экономическую жизнь с рельсов наживы узкой кучки индивидуумов за счёт ограбления абсолютного большинства на рельсы максимальной справедливости своих отношений, отвечающей истинной человеческой природе.

<< | >>
Источник: Гордеев В.А.. Мировая экономика: Учебное пособие. – Ярославль: Изд-во ЯГТУ. - 112 с.. 2009

Еще по теме Тема 16. Международные кредитные отношения:

  1. ТЕМА 9. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  2. § 5. Международные кредитно-расчетные отношения
  3. ЧАСТЬ IV МЕЖДУНАРОДНОЕ ПРАВО Раздел VIII ОБЩИЕ ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ПРАВА Глава 31. МЕЖДУНАРОДНОЕ ПРАВО И ЕГО РОЛЬ В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ
  4. 9.4. Общая характеристика международных валютно-кредитных организаций
  5. 13.2. Элементы кредитных отношений и стадии движения кредита
  6. 2. Поверка кредитных отношений предприятия
  7. 14.3. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ДОГОВОРОВ В БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ
  8. ТЕМА 5. КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
  9. ТЕМА 6. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
  10. Международные отношения как отношения «Я/Другой»
  11. § 3. Преступления, посягающие на общественные отношения, складывающиеся в кредитно-финансовой сфере
  12. ГЛАВА 27 ИЗМЕНЕНИЯ В СФЕРЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ. ЭКСПОРТ КАПИТАЛА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ.
  13. § 1. Значение Всеобщей декларации прав человека, Международного пакта об экономических, социальных и культурных правах и Международного пакта о гражданских и политических правах для регулирования трудовых отношений
  14. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТЫ С КРЕДИТНЫМ ДЕЛОМ ПО ОКОНЧАНИИ СРОКА КРЕДИТНОГО ДОГОВОРА
  15. Тема 2. Источники международного налогового права1
  16. Тема 5. Международно-правовое регулирование таможенных платежей