<<
>>

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

1. Что такое инвестиционные цели? Кратко опишите каждую из следующих инвестиционных целей, на которые часто ссылаются:

а) увеличение текущего дохода;

б) сбережение для крупных расходов;

в) накопление средств на пенсионный период;

г) "укрытие" доходов от налогообложения.

2.

Определите, что такое страхование, й объясните основные характеристики страхуемого риска.

3- Кратко определите следующие основные типы страхования жизни и выявите разницу между ними. Опишите основные мотивы, которые обусловили бы выбор типа страхования:

а) страхование жизни на определенный срок;

б) пожизненное страхование;

в) универсальное страхование жизни;

г) страхование жизни с переменной суммой.

4. Объясните, почему страхование жизни на определенный срок и универсальное страхование являются, скорее всего, наилучшими формами удовлетворения потребности в страховании жизни.

5. Объясните, как следовало бы поступить при подготовке инвестиционного плана, обеспечивающего достижение данной инвестиционной цели. Непременно объясните, почему существующие инвестиции или пенсионные пособия и текущие, доступные для вложения, остатки по счетам могут быть важными факторами при оценке суммы ежегодного дохода, который должен быть инвестирован для достижения цели. Какую роль играет наблюдение за инвестиционным планом в общей программе инвестирования?

6. Опишите четыре стадии экономического цикла и обсудите влияние этого цикла на каждую из следующих форм инвестирования:

а) акции;

б) облигации;

в) инвестиции в материальные активы.

7. Опишите различия в подходах к инвестициям, обычно наблюдаемые на каждой из следующих стадий в жизни инвестора:

а) молодость (20—45 лет);

б) средний возраст (45—60 лет);

в) пенсионный возраст (60 лет и более).

8. Покажите, в чем состоят различия между федеральными подоходными налогами и следующими формами дохода:

а) активный (заработанный) доход;

б) портфельный (инвестиционный) и пассивный доход;

в) прирост капитала (курсовые доходы);

г) капитальный убыток: на фиктивной продаже; на налоговом свопе.

9.

Кратко определите роль инструментов, защищающих от налогов, и налогового планирования в некой инвестиционной программе.

200

Часть I.

Инвестиционная среда

10. Что делает актив ликвидным? Почему вам хотелось бы владеть ликвидными активами? Будут ли 100 акций IBM рассматриваться в качестве ликвидных инвестиций? Объясните.

11. Предположим, вы можете купить 7*-вексель сроком на 90 дней со стоимостью погашения 10 000 долл. за 9500 долл.; подсчитайте годовую норму доходности от такого вложения средств, предполагая, что вы не продадите вексель до окончания срока его действия.

12. Поясните, как связаны свойства краткосрочных инвестиционных инструментов с их покупательной способностью и риском неплатежеспособности.

13. Закончите следующую таблицу для перечисленных краткосрочных инвестиций. Вам нужно сделать предположения относительно их доходности. Инвестиции Обеспечение Доходность Минимальное сальдо Метод и легкость изъятия средств Сберегательные счета с расчетной книжкой Да 4,0% Нет Персонально или через кассовые автоматы; очень легко Счета НАУ Неограниченные возможности выписки чеков Депозитные счета денежного рынка Взаимные фонды денежного рынка Управляемый счет Депозитный сертификат Коммерческие бумаги Вексель Казначейства США 8,5% Сберегательные облигации серии ЕЕ Фактически нет 14. Пенсионная программа — это часть всеохватывающей инвестиционной программы или нечто другое? Объясните, почему важно начать планирование на пенсионный период в начале вашей карьеры.

15. Объясните влияние инфляции на пенсионную программу. (Рассмотрите не только пенсионные доходы, но и расходы.)

16. Опишите и обсудите шаги, которые надо предпринять для координации будущих потребностей и дохода с целью разработки пенсионной программы. Объясните, как учитываются в этом процессе существующие пенсионные программы.

17. Опишите основные черты пенсионного пособия по социальному обеспечению. Какую примерно долю от предпенсионной заработной платы составит этот вид пособия для среднего работника?

Глава 4. Разработка стратегий инвестирования

201

18. Покажите различия между программой с заранее установленным пособием и программой с установленными взносами; покажите, как можно определить величину пенсионного пособия в случае типичной программы с установленным пособием.

19. Что такое план 401 (кр. Как он мог бы выступать в качестве дополнительной пенсионной программы?

20. Кратко опишите планы Кеога и ИПС, сравните их относительные преимущества и недостатки. Какие инструменты могли бы подойти для инвестирования средств этих планов? Приведите ваши аргументы.

<< | >>
Источник: Гитман Л. Дж., Джонк М. Д.. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело. — 1008 с.. 1997

Еще по теме ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ:

  1. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  2. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  3. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  4. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  5. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  6. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  7. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  8. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  9. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  10. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  11. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  12. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  13. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  14. ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ
  15. Вопросы для повторения