Гитман Л. Дж., Джонк М. Д.. Основы инвестирования. Пер. с англ. — М.: Дело. — 1008 с.. 1997

Книга является одним из наиболее популярных на Западе фундаментальных учебников по инвестированию.

Рассматриваются глобальные аспекты инвестиционной деятельности, роль инвестирования в экономике, стратегия и средства достижения инвестиционных целей, участники инвестиционного процесса, виды инвесторов и инвестиций, инструменты инвестирования и многое другое.

Книга написана живым языком, содержит многочисленные примеры из реальной практики, упражнения и задачи на закрепление материала.

<< |

↑

Вступительная статья

Предисловие

ОБУЧАЮЩИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ

ЧАСТ 1 ИНВЕСТИЦИОННАЯ CPеда

Глава 1 РОЛЬ И ВОЗМОЖНОСТИ инвестиций

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ

"Высокий, практически гарантированный доход — это, скорее всего, финансовая афера!"

Структура инвестиционного процесса

ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Последовательность действий при инвестировании

Важнейшие сведения для начинающих инвесторов

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

1.1. Инвестиции или игра в теннис?

1.2. Оценка инвестиционного плана Молли Портер

Глава 2 Инвестиционные рынки и сделки

РЫНКИ ЦЕННЫХ БУМАГ

Государственная регламентация рынка ценных бумаг

Круглосуточная электронная торговля на NYSE: возможно ли это?

ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Основные виды приказов брокерам

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ СДЕЛОК

Продажа "без покрытия"

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

2.1. Дилемма Дары: хранить, продавать или?..

Глава 3 Источники информации и консультации для инвесторов

КАК НАЛАДИТЬ КОНТАКТ С МИРОМ ИНВЕСТИЦИЙ

Виды информации и способы ее использования

РЫНОЧНЫЕ ИНДИКАТОРЫ И ИНДЕКСЫ

КОНСУЛЬТАНТЫ ПО ИНВЕСТИРОВАНИЮ

РОЛЬ ПЕРСОНАЛЬНОГО КОМПЬЮТЕРА В ИНВЕСТИРОВАНИИ

Как вступить в клуб инвесторов или создать такой клуб

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

3.1. Программа чтения для Гарри

3.2. Богатый дядюшка и наследство супругов Перес

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Глава 4 Разработка стратегий инвестирования

ЦЕЛИ И ПЛАНЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Страхование жизни: сколько вам действительно нужно?

ЛИЧНЫЕ НАЛОГИ

Виды доходов и ставки налогов

Инвестиции и налоги

УДОВЛЕТВОРЕНИЕ ПОТРЕБНОСТЕЙ В ЛИКВИДНОСТИ: ИНВЕСТИРОВАНИЕ В КРАТКОСРОЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА

БЛЕСТЯЩАЯ МЫСЛЬ

НАЗАД К ВЕРШИНЕ

Пенсионные программы

Финансирование программ Кеога и ИПС

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

4.1 Дилемма Чангов: как делать сбережения

4.2 Подготовка инвестиционного проекта Кэролин Боумен

Глава 5 Измерение инвестиционного дохода и риска

КОНЦЕПЦИЯ ДОХОДА

Почему важен доход

Уровень дохода

СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ

Магия сложных процентов_

Будущая стоимость аннуитета

Приведенная стоимость потока дохода

Определение достаточного инвестирования

ИЗМЕРЕНИЕ ДОХОДА

Доходность: внутренняя ставка окупаемости

РИСК: "ДРУГАЯ СТОРОНА МЕДАЛИ"

Вы склонны к риску?.. Определите это с помощью теста Фарли

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

5.1. Дэйв Соломон спрашивает: А или Б?

5.2. Альтернатива "риск — доходность": решение Молли ОТурк о покупке акций

Инвестиционное управление на базе компьютерных технологий: стратегии и операции

ЧАСТЬ II i ИНВЕСТИЦИИ В ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ

Глава 6 Обыкновенные акции как инвестиционный инструмент

Что способны предложить акции

Доходность акций в перспективе

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ

Права и процедуры голосования

Стоимость обыкновенных акций

ДИВИДЕНДЫ НА ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ

ВИДЫ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ И ВОЗМОЖНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Альтернативные стратегии инвестирования

Акции с "розовых страниц": скрытый фондовый рынок

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

6.1. Сара Томас пристально изучает ситуацию на фондовом рынке

6.2. Бутч Петерсон в поисках привлекательной текущей доходности акций

Глава 7 Анализ обыкновенных акций

ПРИНЦИПЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Экономический анализ и цикл деловой активности

Федеральная резервная система: шествуя неслышно, эта организация несет в руках огромную экономическую дубинку

СОЗДАНИЕ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ

ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Использование коэффициента "кратное выручке" для выявления акций, которых следует избегать

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

7.1. Некоторые финансовые коэффициенты помогают по-новому взглянуть на положение дел в компании

7.2. Дорис изучает перспективу инвестирования в акции автомобильной компании

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Глава 8 Оценка обыкновенных акций, технический анализ рыночной конъюнктуры и эффективные рынки капитала

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРИТЕРИЯ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ

Оценка будущей доходности акций

ЛОГИКА ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ АКЦИЙ

Выбор акции с помощью балансовой стоимости

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ГИПОТЕЗА СЛУЧАЙНЫХ ДВИЖЕНИЙ И КОНЦЕПЦИЯ ЭФФЕКТИВНОГО РЫНКА КАПИТАЛОВ

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

8.1. Крис ищет способ нового вложения капитала

8.2. Анализ акций с высоким потенциалом роста

ЧАСТЬ II Инвестиционное управление на базе компьютерных технологий обыкновенные акции

ЧАСТЬ III ИНВЕСТИЦИИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ С ФИКСИРОВАННЫМ ДОХОДОМ

Глава 9 Облигации как инвестиционный инструмент

ЗАЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ КАПИТАЛ В ОБЛИГАЦИИ?

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

Как построить кривую доходности

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ И ОПЕРАЦИИ С ОБЛИГАЦИЯМИ

Устойчивость облигации гораздо важнее, чем срок ее погашения

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

9.1. Ленни и Люсиль Лефтсингер разрабатывают программу капиталовложений в облигации

9.2. Решения Джорджа Джока по вложению капитала в облигации

Глава 10 Привилегированные акции конвертируемые ценные бумаги

ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ АКЦИИ

Привилегированные акции, оплачиваемые теми же видами ценных бумаг

КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Измерение стоимости конвертируемых ценных бумаг

Инвесторы, будьте осторожны с конверсионными премиями!

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

10.1. Мэри Бет выбирает привилегированные акции

10.2. Дэйв и Марлин оценивают возможность покупки конвертируемых ценных бумаг

ЧАСТЬ III Инвестиционное управление на базе компьютерных технологий: ценные бумаги с фиксированным доходом

ЧАСТЬ IV ИНСТРУМЕНТЫ СПЕКУЛЯТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Глава 11 Опционы: "права", варранты, опционы "пут" и "КОЛЛ"

"ПРАВА"

ВАРРАНТЫ (ОРДЕРА)

ОПЦИОНЫ "ПУТ" И "КОЛЛ"

Продажа опционов "с покрытием". Ведет ли она прямой дорогой к прибыли?

Другие виды опционов

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

11.1. Инвестиционные опционы Слейтера

11.2. Дилемма Фреда — страховать или не страховать

Глава 12 Инвестиции в реальные активы, товарные и финансовые фьючерсы

ФЬЮЧЕРСНЫЙ РЫНОК

БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ

Торговля товарными фьючерсами

Индивидуальный инвестор и товарные фьючерсы

ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ

ПРОНИЦАТЕЛЬНОМУ ИНВЕСТОРУ О программной торговле

ИНВЕСТИЦИИ В МАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

Приглашение на встречу коллекционеров бейсбольных карточек

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

12.1. "Скоростная" инвестиционная программа Т. Дж. Патрика

12.2. Джим Паркер пытается использовать фьючерсы на индексы в качестве инструмента хеджирования

Инвестиционное управление на базе компьютерных технологий: опционы и фьючерсы

ЧАСТЬV АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ОБЩЕДОСТУПНЫЕ «ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Глава 13 Взаимные фонды: косвенный путь на фондовый рынок

ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ КАК ОБЩЕСТВЕННЫЙ ФЕНОМЕН

Остерегайся коммивояжеров, приносящих паи трастовых инвестиционных фондов!

ВИДЫ ФОНДОВ И УСЛУГ

Услуги инвесторам

ПРОЦЕСС ВЛОЖЕНИЯ КАПИТАЛА ВО ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ

Что следует искать в проспекте взаимного фонда

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

13.1. Преподобный Робин подумывает о покупке паев...

13.2. Том Лазничка хочет пожить в свое удовольствие

Глава 14 Инвестиции в недвижимость

ПОСТАНОВКА ЦЕЛЕЙ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕДВИЖИМОСТЬ

ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СТОИМОСТЬ

"Мини-интернаты": вложения в недвижимость помогают сократить плату за обучение в колледже

ОЦЕНКА НЕДВИЖИМОСТИ

ПАССИВНЫЕ ФОРМЫ ВЛОЖЕНИЙ В НЕДВИЖИМОСТЬ

Партнерство закрытого типа по управлению недвижимостью (RELP)

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

14.1. Гэри Софер дает оценку многоквартирному дому "Уэбэш оукс"

14.2. Анализ предполагаемой покупки недвижимости доктора Дэвис

Глава 15 нструменты с налоговой защитой и инвестиции в партнерства ограниченной ответственностью

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ И СРЕДСТВА НАЛОГОВОЙ ЗАЩИТЫ

ДОХОД С ПРАВОМ НА НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ

ОТЛОЖЕННЫЕ АННУИТЕТЫ И ПОЛИСЫ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ С РАЗОВЫМ ВЗНОСОМ

Аннуитет с ограниченным сроком — новый конкурент депозитного сертификата?

Отложенный аннуитет и пенсионные программы

КАК ВКЛАДЫВАТЬ КАПИТАЛ В ПАРТНЕРСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ

Что тревожит партнерства с ограниченной ответственностью

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

15.1. Планирование налоговых обязательств для семьи Уилсон

15.2. Стоит ли Фреду Крэнстону связываться с нефтью?

ЧАСТЬV Инвестиционное управление на базе компьютерных технологий: взаимные фонды и недвижимость

ЧАСТЬ VI ИНВЕСТИЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Глава 16 Управление портфелем

Управление портфелем

ТРАДИЦИОННЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ ПОРТФЕЛЕМ И СОВРЕМЕННАЯ ПОРТФЕЛЬНАЯ ТЕОРИЯ

ПОСТРОЕНИЕ ПОРТФЕЛЯ НА ОСНОВЕ РАЗМЕЩЕНИЯ АКТИВОВ

Диверсификация портфеля с использованием размещения активов

УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ В ДЕЙСТВИИ

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

16.1. Портфельные теории :традиционная и современная

16.2. Портфель, унаследованный Сюзан Люсьер. Удовлетворяет ли он ее потребностям?

Глава 17 Мониторинг инвестиционного портфеля

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Портфельная диверсификация с использованием нестандартных инструментов

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПОРТФЕЛЯ

"Всегда продавайте то, что показывает убыток" ... легче сказать, чем сделать

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВРЕМЕНИ СОВЕРШЕНИЯ СДЕЛОК

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ

ВОПРОСЫ И ЗАДАЧИ ДЛЯ ПОВТОРЕНИЯ

КОНКРЕТНЫЕ СИТУАЦИИ

17.1. Оценка эффективности портфеля семьи Столчек

17.2. Оценка планов на базе формул: подход Чарлза Шульца

ЧАСТЬ VI зестиционное управление с компьютерных технолог управление портфелем

зестиционное управление с компьютерных технолог управление портфелем

ПРИЛОЖЕНИЯ

Глоссарий

Помощь с написанием учебных работ

Книги и учебники по дисциплине Инвестирование:

- Аудит и статистика - Банковское дело - Биржевая Торговля - Бухгалтерский учет - Бюджетная система - Государственное и муниципальное управление - Государственные финансы - Деньги и кредит - Инвестирование - Инновационная деятельность - Исследование в экономике - История экономических учений - Логистика - Мировая экономика - Налоги и налоговое право - Основы экономики - Статистика экономическая - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Экономика общественного сектора - Экономическая география. Регионоведение - Экономический анализ -

- Топливно-энергетический комплекс - Безопасность жизнедеятельности - Бизнес. Деньги. Финансы - Биология - География - Геология - Гуманитарные дисциплины - Информатика - История. Археология. Этнография - Книги по менеджменту и маркетингу - Культурология и искусствоведение - Медицинские дисциплины - Междисциплинарные материалы - Недвижимость - Паранаука, альтернативные теории - Педагогика - Политология - Право - Психология - Религия - Социология - Транспорт - Философия - Философы - Экология и природопользование - Экономика -