12.2. Мировая валютная система: структура и механизм функционирования
Основой международных финансов являются международные валютные отношения, которые выступают в определенной организационно-юридической форме.
Международные валютные отношения первоначально развивались на базе обычаев и традиций, а позднее сознательно формировались на наднациональном уровне представителями разных государств, исходя из задач организации международного денежного оборота.
Подобная организационно-юридическая форма международных валютных отношений выступает как международная валютная система.Вместе с тем в каждом отдельном государстве складывается своя, определенная национальным валютным законодательством организационная форма валютных отношений – национальная валютная система.
Национальные валютные системы исторически возникли раньше международных валютных систем, но в современных условиях не могут не учитывать их особенностей. Международные и национальные валютные системы взаимосвязаны. Эта взаимосвязь формирует мировую валютную систему.
Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями. Она сформировалась на протяжении 19-20 вв. Валютные отношения между странами приобрели государственно-правовой статус.
Исторически существовало четыре МВС.
Первая МВС была создана в 1867 г. Парижским соглашением и основана на золотомонетном стандарте, играющем роль стихийного регулятора денежного обращения.
Для периода Парижской валютной системы в целом были характерны относительная политическая стабильность в мире и быстрый экономический рост стран, которые сопровождались низким уровнем инфляции, относительной синхронностью экономических циклов, достаточно небольшими размерами государственных бюджетов и использованием примерно одинаковых мер денежно-кредитной политики.
Валютный кризис, разразившийся в период Первой мировой войны, способствовал созданию новой валютной системы.
Вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конференции 1922 г. и закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертировались в золото. Перевод валюты в золото мог происходить опосредованно через иностранные валюты. Страны-участницы соглашения отказались от установления единой резервной валюты.
Третья МВС была оформлена в результате Бреттон-Вудской конференции 1944 г., в которой участвовало 730 представителей из 44 стран. Статус резервной валюты был юридически закреплен за английским фунтом и американским долларом, но приоритет отдавался доллару, и поэтому все остальные валюты стали приравниваться к нему. Был создан Международный валютный фонд с целью регулирования и координации международных валютных отношений.
Под давлением США в рамках Бреттон-Вудской системы утвердился золотодолларовый стандарт (США обладали 70% всего мирового запаса золота). Доллар являлся единственной валютой, конвертируемой в золото, поэтому именно он стал преобладающим средством международных расчетов, валютных интервенций и резервных активов.
Такая МВС могла существовать только до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото. Однако к началу 70-х годов произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы. Появились и значительные проблемы с международной ликвидностью, так как по сравнению с увеличением объемов международной торговли добыча золота была невелика. Доверие к доллару как резервной валюте падало. Образовывались новые финансовые центры (Западная Европа и Япония), что привело к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в мире.
Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г. в результате соглашения между странами-членами МВФ в г. Кингстон (Ямайка). Основу системы составляют плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.
Также выделяется Европейская валютная система (региональная), созданная в 1979 г.
для решения следующих задач:- достижения экономической интеграции;
- создание зоны европейской стабильности с собственной валютой (в настоящее время (с 1 января 1999 г.) евро, раньше – ЭКЮ) в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте, отсутствие которой затрудняло сотрудничество стран – членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ и во взаимных торговых отношениях;
- ограждение стран-участниц от экспансии доллара;
- приведение в соответствие основных мероприятий, осуществляемых в финансовой сфере.
Действующая Мировая валютная система базируется на следующих основных элементах: 1.
формы мировых денег. Существует несколько национальных резервных валют развитых стран и международных валютных единиц. К ним привязаны валюты всех стран-членов МВФ; 2.
условия взаимной конвертируемости валют. Каждая страна-член МВФ самостоятельно определяет режим валютного курса своей валюты, т. е. действует режим плавающих валютных курсов; 3.
унификация международных кредитных инструментов обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов; 4.
правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений. Межгосударственное регулирование валютных отношений обеспечивает МВФ.
Статус резервных валют имеют валюты тех стран, которые занимают господствующее место в мировой экономике, что обеспечивает высокую устойчивость валюты и спрос со стороны других стран.
Роль мировых денег в настоящее время выполняют резервные валюты – американский доллар, японская йена, английский фунт стерлингов, французский франк, а также международные валютные единицы – евро и специальные права заимствования (СДР).
СДР (специальные права заимствования) является международной валютной счетной единицей. СДР используется в форме безналичных перечислений по счетам стран-участниц МВФ и других международных организаций. Выпущенные СДР распределялись между странами пропорционально их вкладу в капитал МВФ, поэтому основная часть СДР приходится на долю богатых стран, что вызывает недовольство других стран (в т. ч. России). В настоящее время объем операций в СДР относительно невелик, его роль в качестве международного платежного средства незначительна.
Еще по теме 12.2. Мировая валютная система: структура и механизм функционирования:
- Тема 4.1. Структурные элементы и механизмы функционирования политических систем
- Глава 4. СИСТЕМА ОБЕСПЕЧЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ: ЗАДАЧИ, СТРУКТУРА И РЕЖИМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
- 65. Виды валютных счетов и режим их функционирования
- 2.1. Механизм создания и функционирования холдинговых компаний
- 1.2.4. Обратная связь как механизм функционирования культуры
- РАЗРАБОТКА ПРАВИЛ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СТРУКТУРЫ
- 16. Мировая экономика. Россия в системе мировых экономических связей
- 9.1. Валютная система: ее сущность и элементы
- Особенности функционирования и закономерности эволюции международных систем
- 61. Принципы организации и структура валютного рынка