12.1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.).

Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.

К основным задачам анализа финансового состояния организации относятся следующие:

1) объективная оценка финансовой устойчивости; 2)

определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость; 3)

выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости; 4)

разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям: •

анализ финансовой независимости; •

платежеспособности и ликвидности; •

денежных потоков; •

чистых активов; •

по системе критериев для оценки потенциального банкротства; •

зависимости финансовой устойчивости от: —

нераспределенной чистой прибыли; —

эффективности привлечения заемного капитала;

— дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе состояния расчетов с бюджетом;

— других факторов, воздействующих на финансовое состояние. •

эффективности использования оборотных активов; •

интегральная оценка финансового состояния.

При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа: —

система аналитических показателей; —

сравнение; —

детализация и группировки; —

факторное моделирование; —

элиминирование; —

обобщение результатов анализа.

В экономической литературе, например в работе А.Д. Шеремета, Р.С.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится экономическими службами организаций, его результаты используются для планирования, текущего контроля, оценки и прогнозирования финансового состояния.

Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и другими органами на основе отчетности организации.

Внешний анализ имеет следующие особенности:

— множественность субъектов анализа (пользователей информации о деятельности организации); —

разнообразие целей и интересов субъектов анализа; —

ориентацию анализа только на внешнюю отчетность;

— ограниченность возможностей анализа при использовании внешней отчетности.