<<
>>

12.1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния

Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима как собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.).

Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми ресурсами.

Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным расчетам с работниками организации, бюджетом, внебюджетными фондами, поставщиками, банками и другими заимодавцами, что в итоге может привести к банкротству организации.

От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные производственные фонды, осуществлять затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, применять новые технологии, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности выпускаемой продукции.

В свою очередь финансовое состояние зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве и продажах сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается финансовая устойчивость организации.

К основным задачам анализа финансового состояния организации относятся следующие:

1) объективная оценка финансовой устойчивости; 2)

определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость; 3)

выявление резервов повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания финансовой независимости; 4)

разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям: •

анализ финансовой независимости; •

платежеспособности и ликвидности; •

денежных потоков; •

чистых активов; •

по системе критериев для оценки потенциального банкротства; •

зависимости финансовой устойчивости от: —

нераспределенной чистой прибыли; —

эффективности привлечения заемного капитала;

— дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе состояния расчетов с бюджетом;

— других факторов, воздействующих на финансовое состояние. •

эффективности использования оборотных активов; •

интегральная оценка финансового состояния.

При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа: —

система аналитических показателей; —

сравнение; —

детализация и группировки; —

факторное моделирование; —

элиминирование; —

обобщение результатов анализа.

В экономической литературе, например в работе А.Д. Шеремета, Р.С.

Сайфулина [23], в качестве самостоятельных методов анализа финансового состояния рассматриваются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. При этом отмечается, что при проведении горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения сумм различных статей (показателей) бухгалтерского баланса за определенный период. Цель вертикального анализа — определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления основных тенденций в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение различных величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых из отчетности либо бухгалтерского учета. Для выявления причин изменений абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения исследуемых показателей применяется факторный анализ.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится экономическими службами организаций, его результаты используются для планирования, текущего контроля, оценки и прогнозирования финансового состояния.

Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и другими органами на основе отчетности организации.

Внешний анализ имеет следующие особенности:

— множественность субъектов анализа (пользователей информации о деятельности организации); —

разнообразие целей и интересов субъектов анализа; —

ориентацию анализа только на внешнюю отчетность;

— ограниченность возможностей анализа при использовании внешней отчетности.

<< | >>
Источник: Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации : учебник. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Высшее образование. — 513 с. — (Университеты России).. 2007

Еще по теме 12.1. Значение, задачи и основные приемы анализа финансового состояния:

  1. 5. Анализ финансового состояния должника.
  2. 12.4. Экспресс-анализ финансового состояния
  3. Углубленный анализ финансового состояния
  4. 11. Особенности осуществления анализа финансового состояния должника
  5. Глава 12 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
  6. 8.4. Анализ состояния, движения и использования основных фондов
  7. 7.2. Анализ состава, структуры, движения и состояния основных производственных фондов
  8. 9.4.1. Основные понятия и значение маржинального анализа
  9. 3. Финансовые показатели, используемые для анализа и оценки основного капитала
  10. 1.6. Взаимосвязь производственного и финансового анализа. Характеристика управленческого анализа
  11. 12.11. Интегральная оценка устойчивости финансового состояния
  12. §10. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  13. 2.2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ, ПРАВОВОЙ И ПОЛИТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В КОНТЕКСТЕ ЗАДАЧ МЕЖДУНАРОДНОГО МЕНЕДЖМЕНТА. СТРАНОВЫЙ МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ
  14. 1. Цель задачи проверки. Источники информации и методические приемы
  15. 12.3. Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости