10.12. Анализ и оценка прибыли на одну акцию
Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) предусмотрено раскрытие в бухгалтерской отчетности информации о прибыли, приходящейся на одну акцию [12].
В соответствии с Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию [7], любая существенная для пользователей бухгалтерской отчетности информация в отношении показателей прибыли на акцию подлежит раскрытию в пояснительной записке.
Акционерное общество раскрывает информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию, в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Информация о прибыли представлена двумя показателями:— базовой прибылью (убытком) на акцию;
— разводненной прибылью (убытком) на акцию (отражает возможное снижение уровня базовой прибыли).
Исчисление данных о прибыли, приходящейся на одну акцию в части привилегированных, осуществляется в порядке, соответствующем требованиям учредительных документов.
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в отчетном периоде определяется путем суммирования количества обыкновенных акций на первое число каждого месяца и деления полученной суммы на число месяцев в отчетном периоде.
Рассмотрим пример [7]. В 2000 г. в акционерном обществе X движение обыкновенных акций происходило следующим образом (табл. 10.11).
Таблица 10.11
Движение обыкновенных акций
Дата Размещение (количество дополнительных акций,оплаченных денежными средствами) Выкуп (приобретение) (количество выкупленных (приобретенных) акций у акционеров) Обыкновенные акции,
находящиеся в обращении
(количество) 01.01 - - 1000 01.04 800 1800 01.10 400 1400 Итого 31.12 800 400 1400
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении,
(1000 х 3 + 1800 х 6 + 1400 х 3) : 12 = 1500
или
(1000 х 12 + 800 х 9 - 400 х 3) : 12 = 1500.
Данные о средневзвешенном количестве обыкновенных акций корректируются при размещении акционерным обществом обыкновенных акций:
а) без оплаты;
б) по цене ниже рыночной стоимости.
Под разводнением прибыли понимается ее уменьшение в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества.
Выпуск дополнительных обыкновенных акций осуществляется в случаях: 1)конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного общества в обыкновенные акции (привилегированные акции, облигации); 2)
исполнения договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента (по цене ниже их рыночной стоимости).
При определении разводненной прибыли на одну акцию корректируется числитель и знаменатель дроби, т.е. сумма базовой прибыли, и средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в отчетном периоде. Корректировка осуществляется путем увеличения числителя и знаменателя дроби на суммы возможного прироста базовой прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении (в случаях конвертации ценных бумаг и исполнения договоров).
Возможные приросты прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитываются:
по каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг; •
каждому договору купли-продажи акций у эмитента.
При определении возможного прироста прибыли в расчет принимаются все доходы и расходы, относящиеся к конвертируемым ценным бумагам и договорам.
Такими расходами могут быть: —
дивиденды, причитающиеся по привилегированным акциям, которые в соответствии с условиями их выпуска могут быть конвертированы в обыкновенные акции; —
проценты, выплачиваемые по собственным конвертируемым облигациям; —
суммы списания разницы между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и номинальной стоимостью, если они были размещены по цене ниже номинальной стоимости;
— другие аналогичные расходы. Такими доходами могут быть:
— суммы списания разницы между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и номинальной стоимостью, если они были размещены по цене выше номинальной стоимости;
— другие аналогичные доходы.
При расчете возможного изменения суммы базовой прибыли (т.е. при определении суммы разводненной прибыли) величина указанных расходов уменьшается на суммы названных доходов.
Возможный прирост количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего увеличения активов общества определяется следующим образом:
где PC — рыночная стоимость одной обыкновенной акции, определенная как средневзвешенная рыночная стоимость в течение отчетного периода; ЦР — цена размещения одной обыкновенной акции в соответствии с условиями, определенными в договоре; КА — общее количество обыкновенных акций по договору о приобретении.
Возможный прирост количества обыкновенных акций учитывается при расчете средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении:
— с начала отчетного периода;
— даты выпуска конвертируемых ценных бумаг или заключения договора о приобретении, если эти события произошли в течение отчетного периода.
Еще по теме 10.12. Анализ и оценка прибыли на одну акцию:
- 6.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
- 10.6. Анализ формирования чистой прибыли
- 10.9. Методика факторного анализа прибыли от продаж
- 12.10.1. Анализ зависимости финансовой устойчивости от нераспределенной прибыли
- 10.5. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли по данным отчетности
- 6. Анализ спроса. Оценка затрат или анализ процентных и непроцентных расходов
- 6.3. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ПРИБЫЛИ.
- 4.3. Оценка и анализ внешней и внутренней среды
- Оценка анализа ключевых факторов
- 3. Финансовые показатели, используемые для анализа и оценки основного капитала
- 10.1. Анализ и оценка результатов труда персонала
- 4.2. Методы анализа экономической эффективности инвестиций, основанные на дисконтированных оценках
- Титов демонстрирует еще одну победу русских
- 7.1.2. Анализ и оценка инвестиционных г проектов
- ПОВСЕМЕСТНОЕ ПРИМЕНЕНИЕ ПОСТКЛИК-АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
- 5.2. Анализ результатов и оценка социальных достижений
- 4.3. Методы анализа эффективности инвестиций, основанные на учетных оценках
- 3.3. Анализ и оценка полученной информации и подготовка меморандума о потенциальном клиенте