<<
>>

Капиталистическое обращение

Для лучшего понимания этих функций банка и соотношения между ними необходимо рассмотреть характерные черты оборота капитала и его взаимосвязь с процессами денежного обращения.

Исходный пункт капиталистического производства — это владение капиталом.

Тот, кто не обладает капиталом, не может производить, он не относится к числу производителей с точки зрения буржуазных экономистов. От размеров капитала зависит выбор как вида производства, так и размеров предприятия.

Из этого логически вытекает необходимость располагать определенной суммой капитала. Капитал может быть собственньш — он может представлять собой плод предшествующего накопления, т. е. результат аккумуляции и «депонирования» в банке прибылей, которые таким образом приобретают форму банковских денег, или же он может оказаться чужими денежными средствами взятыми в ссуду. Очевидно, что капиталистическая ссуда имеет иную природу по сравнению с некапиталистической. Некапиталистическая ссуда носит потребительский характер —это заем, который Тит предоставляет Каю в форме денег или товаров для того, чтобы Кай мог потреблять и поддерживать таким образом свое существование, или, скажем, прокутить его, или даже с его помощью выплатить предшествующий долг. Но каким образом Кай сможет погасить свою задолженность?, Естественно, что такая выплата долга может быть результатом ограничения будущего потребления Кая, или интенсификации его труда (если речь идет о ремесленнике или крестьянине), или следствием уступок со стороны заемщика. Докапиталистическая ссуда не служит целям расширения производства. В лучшем случае речь могла идти о поддержании предшествующего уровня производства с помощью ссуды (например, ссу-» да семян), о кредитах, обеспечивающих минимальный уровень потребления или предназначенных для покупки

644

предметов роскоши (в долг брали деньги и знатные люди, которые отправлялись ко двору и должны были нести расходы, приличествующие их положению).

Поэтому с этической точки зрения заем приобретает одиозный характер, тем более что вернуть его оказывается Трудно, в особенности при высоком проценте. Во времена средневековья и в эпоху перехода от простого товарного производства к капиталистическому католическая церковь, а позднее Лютер требовали ограничить процент й осуждали ростовщичество, выражая требования дворянства, разоряемого торговцами, и потребности нарождающегося класса капиталистических предпринимателей, которые нуждались в уменьшении платы за предоставленные ссуды (а последние превращались теперь в ссуды капитала).

Разрушая феодальную форму собственности, ростовщический капитал вместе с тем оказывался препятствием на пути развития капиталистической формы собственности. Поэтому все чаще (в особенности начиная с XVI в.) появляются законы, фиксирующие более низ-Кие процентные ставки. Но, как хорошо показал К. Маркс в «Теориях прибавочной стоимости», только создание кредитной системы подчинило промышленному капиталу денежный капитал, ссужаемый под проценты.

Как только производство приобретает капиталистический характер, меняется и форма ссуды. Ссужаемая сумма становится капиталом, т. е. необходимым элементом производственного процесса; она дает возможность покупать рабочую силу и использовать ее в процессе производства и, следовательно, позволяет капиталистическому предпринимателю присваивать создаваемую в процессе производства прибавочную стоимость, или прибыль. При этом кредитор, понятно, требует часть дохода, создание которого стало возможным благодаря существованию ссудного капитала, т. е. требует уплаты «процента».

Процент

Следовательно, процент возникает как капиталистическая категория, которая отлична от ростовщического процента. Законы, регулирующие величину ссудного

18 А. Пезенти

643

процента, уже были изложены в общих чертах; эти законы, как мы увидим далее, эволюционируют по мере возрастания роли ссудного процента и усиления автономности его экономических функций.

Любая ссуда становится ссудой капитала, и даже некапиталистическая ссуда теперь относится к ссуде капитала, как подчиненная категория к господствующей категории К

Поскольку процент по самой своей сути оказывается частью прибыли — причем «прибыли» в том значении этого термина, какое вкладывали представители классической политэкономии, т. е. оказывается частью прибавочной стоимости, созданной в процессе производства, ясно, что существует тесная связь между двумя категориями, которые в прежние времена рассматривались раздельно — между процентом и прибылью. Очевидно также, что обе они представляют собой части прибавочной стоимости и что в нормальных условиях, например, средняя норма прибыли может рассматриваться как максимальный предел нормы процента2. Не вызывает сомнения также, что норма процента иногда может претерпевать значительные колебания3 и что существует тенденция к понижению нормы процента, которая прогрессирует по мере развития капитализма4. Отсюда же

1 «Итак, отдача в ссуду денег как капитала — отдача их под условием возврата по истечении известного времени — предполагает, что деньги действительно применяются как капитал, действительно притекают обратно к своей исходной точке. Таким образом действительный кругооборот денег как капитала является условием юридической сделки, согласно которой заемщик должен возвратить деньги кредитору. Если заемщик не затратит деньги как капитал, — это его дело. Кредитор ссужает деньги как капитал, и как таковой они должны проделать функции капитала, заключающие в себе кругооборот денежного капитала вплоть до его возвращения в денежной форме к своему исходному пункту». — К. Маркс и Ф. Энгельс, Соч., т. 25, ч. I, стр. 384. Отсюда вытекает, что кредит — это не что ?иное, как движение ссудного капитала.

2Анализ всех указанных проблем приведен в т. III «Капитала» К. Маркса (см., в частности: К. Маркс и Ф. Энгельс, Соч., т. 25, ч. I, стр. 395).

3См. там же, стр. 395—396.

4 «Так как мы видели, что высота нормы прибыли находится в обратном отношении к развитию капиталистического производства, то отсюда следует, что более высокая или низкая ставка процента в стране находится в таком же обратном отношении к высоте промышленного развития, если только различие ставки процента действительно выражает различие норм прибыли.

Позже мы увидим, что так бывает отнюдь не всегда». — Там же, стр. 395.

546

следует, что изучение нормы процента имеет важное значение, поскольку величина ссудного процента оказывается одним из факторов, определяющих норму прибыли в промышленности, и тем самым стимулом к инвестированию капитала, а также фактором, регулирующим спрос на деньги. На этом базируется вся современная экономическая теория. С другой стороны, в настоящее время, т. е. в эпоху империализма, как будет показано ниже, норма процента представляет собой цену, находящуюся в зависимости от проводимой политики, т. е. цену, регулируемую эмиссионными кредитными учреждениями. В любом случае если правильно положение, что любая ссуда становится капиталом, то капиталисты, занимающие господствующие позиции в производственном процессе, способны превращать в капитал то, что не является капиталом, в том числе превращать в капитал любые некапиталистические сбережения; часто это осуществляется в форме так называемых «вынужденных сбережений». Банк как раз и служит важнейшим орудием для достижения этой цели. Маркс справедливо говорил: «Говоря вообще, банкирское дело с этой стороны состоит в том, чтобы концентрировать большими массами в своих руках ссудный денежный капитал, так что вместо отдельного денежного кредитора промышленным и коммерческим капиталистам противостоят банкиры как представители всех денежных кредиторов. Они становятся общими распорядителями денежного капитала»1.

Функция кредита

Все сказанное выше позволяет лучше понять происхождение теорий производительности самого капитала,-— теорий, которые одно время пользовались немалым успехом. Соотношения между ссудным капиталом и капиталом, применяемым в процессе производства, в настоящее время привлекают внимание многих современных экономистов 2.

Анализом подобных соотношений открывается большая глава в «Капитале» Маркса; он предвидел то, с чем

'К. Маркс и Ф. Энгельс, Соч., т. 25, ч. I, стр. 442—443. 2 См. там же, стр. 430,

48*

547

только теперь согласились^ современные экономисты* в процессе экономического развития может возникнуть' разрыв между накоплением «ссудного капитала» и действительным накоплением, между спросом на ссудный капитал и спросом на производительный капитал.

Денежный и ссудный капитал отличаются от действительного капитала, который выступает в производитель* ной и товарной форме и используется в процессе воспро* изводства.

С развитием капитализма растет как дейст* вительный, так денежный и ссудный капитал. Однако темпы их роста различны. Ссудный капитал накапливается быстрее, чем действительный капитал; одна из причин такого опережения заключается в следующем! возрастает масса произведенной прибавочной стоимости, которая сохраняется в форме денег и квазиденег, а вместе с тем возникает и получает развитие предложение ссудного капитала, частично независимое от предложения действительного капитала. По мере того как развивается кредитная система, этот процесс приобретает все большее значение. В связи с этим заемный, или ссудный, капитал оказывается избыточным при том или ином количестве обращающихся денег. Соотношение между размерами денежного обращения и массой ссудного ка-' питала в течение определенных периодов времени может меняться. Такие изменения имеют место и в Италии; об этом свидетельствуют данные, публикуемые в «Бюллетене» Итальянского банка.

Движение ссудного капитала в экономическом цикле отличается также и от движения действительного капитала. Вообще рост спроса на заемный капитал и повы* шение процентной ставки происходит в тот период, когда производство достигает своего максимального уровня, а не в начале возобновления цикла, когда спрос на денежные ресурсы, необходимые для увеличения действительного капитала, в основном удовлетворяется за счет собственных средств. Спрос на заемные средства растет быстрее, чем производство. Различия имеют место и в фазе кризиса. Спрос на заемные средства для увеличения действительного капитала сокращается, опускаясь' до нуля, в то время как спрос на деньги не прекращается, процентная ставка не уменьшается, а часто даже возрастает из-за потребности в средствах платежа, не* обходимых для ликвидации диспропорции между пред*

548

ложением товаров и спросом на них. Маркс говорил, что в экономическом цикле «движение ссудного капитала, как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала»1.

В данном случае мы имеем дело с большой и сложной проблемой, анализ которой выходит за рамки учебного курса.

Поэтому здесь мы только упоминаем об этой Проблеме2, в последующем изложении мы вернемся к ней еще раз.

При исследовании капиталистического обращения становится очевидной еще одна закономерность.

Мы имеем в виду здесь следующий момент: цель капиталистического производства, которое является производством на рынок, — это получение в конце производственного процесса «прибыли», дополнительного дохода сверх авансированной суммы капитала. Такой прирост капитала облечен в денежную форму вследствие того, что все хозяйственные отношения носят денежный характер: деньги обладают возможностью немедленного превращения в товар. Отсюда следует, что если процесс капиталистического производства можно представить формулой Д—Т—Д1 (где Д — это деньги, выступающие в качестве денежного капитала, Т — товары, представленные сырьем, зданиями, оборудованием и рабочей силой, а Д1 = Д + д — денежная выручка), то первое превращение Д—Т вообще не сопряжено с особыми трудностями. Большие или меньшие трудности всегда возникают при втором превращении, завершении цикла движения или кругооборота капитала, т. е. при метаморфозе Г1—Д\ причем здесь Д1 должно быть больше Д, или Д1—Д+д, где д представляет собой прибыль3.

Функция кредита, выступающего в качестве махового колеса кругооборота капитала, должна заключать-«— - 11

1 К. Маркс и Ф. Энгельс, Соч., т. 25, ч. II, стр. 32.

2 Более подробно об этом см. там же, стр. 46—47.

3 В целом четкий и яркий анализ проблемы кругооборота капитала приведен, как уже говорилось, в т. II «Капитала». Вся гл. I этого тома рекомендуется для чтения и обдумывания.

О трудностях превращения Т 1 — Д 1 Маркс говорит в том же томе. Маркс также показывает в этом томе, почему капитализм нуждается в растущей массе денег и квазиденег (титулов собственности, или кредитных орудий обращения), а также почему растет спрос на деньги.

549

ся прежде всего в возможно более полном превращении всех денежных ресурсов в капитал, в том числе и некапиталистических сбережений. Тем самым кредит должен обеспечивать максимизацию Д, первоначально вложенного капитала; кроме того, функцией кредита оказывается «смазка» всего механизма кругооборота, удаление препятствий в движении капитала, обеспечение оборотного капитала и, наконец, содействие последнему превращению Г1—Д\ т. е. денежной реализации произведенной продукции.

Сама капиталистическая структура хозяйства и различия между постоянным и переменным, основным и оборотным капиталом, собственно, и должны определять структуру кредитной системы; ведь последняя обязательно включает отдельные денежные рынки и кредитные институты, с помощью которых удается получить в ссуду первоначальный основной капитал (долгосрочный кредит) , а также удовлетворить текущие потребности в оборотном капитале.

И наконец, развитие кредита должно во все большей степени сообразовываться с присутствием особого участника хозяйственного процесса, загребающего себе все большую массу национальных сбережений, т. е. с присутствием государства, которое порождает новые, более сложные формы хозяйственного оборота. Движение средств в рамках государственного сектора в некоторых отношениях аналогично кругообороту капитала, а в других отношениях отлично от него; поэтому такие проблемы требуют специального исследования.

Роль кредита и его функции нельзя рассматривать абстрактно, они должны изучаться в связи с той экономической структурой, частью которой они являются. В процессе экономического развития может преобладать то одна, то другая функция кредита.

Маркс отмечал, что функцией кредита является содействие движению капиталов, а тем самым выравниванию нормы прибыли и вследствие этого — содействие установлению средней нормы прибыли, являющейся ориентиром капиталистического производства в период преобладания конкуренции 1.

Значение этой функции уменьшилось с переходом ка

1 См.: К. Маркс и Ф. Энгельс, Соч., т. 24, стр. 476—477,

550

питализма к экономике, характеризующейся преобладанием монополии, и к современной концентрации денежного капитала и кредита; это станет более очевидным при анализе сегодняшнего рынка капиталов.

Другая экономическая функция кредита заключается в снижении издержек обращения, и в особенности в экономии денег, достигаемой путем: а) взаимного зачета платежей; б) роста скорости денежного обращения; в) создания различных форм банковских денег. Это, согласно оценке Маркса, одна из наиболее важных общественных функций кредитной системы.

Указанные процессы служат ускорению процессов материального производства и воспроизводства.

И наконец, кредит сам по себе —важный инструмент централизации и концентрации капиталов. Его значение в этой сфере возрастает с развитием акционерных обществ, которые вводят в капиталистический оборот такие хорошо известные ценные бумаги, как акции и облигации частных компаний.

Таким образом, кредит постепенно приобретает необходимые и незаменимые функции. Но это не дает нам никаких оснований забывать о том, что кредит всегда обеспечивает лишь более эффективную мобилизацию богатства, уже существующего в материальной форме, и что обращающиеся на рынке ценных бумаг различные титулы собственности, т. е. частные обязательства, являются не чем иным, как представителями реального богатства. Таким образом, функции кредита носят активный характер, но они могут реализоваться лишь в определенных границах: подлинной основой экономического развития и действия рыночных законов остается материальное производство в тех пределах, которые ставят им действительный капитал 1 и общественная структура, определяющая экономические категории производства. Категории капиталистического производства — заработная плата, прибыль, рента—уже рассматривались в предшествующих главах.

В любом случае функционирование кредита с его специфическим миром денежных отношений может привести к тому, что нарушение хозяйственных пропорций не будет замечено с первого взгляда. Следовательно,

'См.: К. Маркс и Ф, Энгельс, Соч., т. 24, стр. 132—133.

551

кредит будет содействовать формированию неустойчивости, диалектически отрицая таким образом свою собственную функцию, которая должна заключаться в обеспечении регулярного и лучшего функционирования системы производства.

Это было точно подмечено Марксомг. На возможностях такого «автономного» воздействия кредита, значительно возросших с установлением монополистической структуры хозяйства, и сосредоточивают все внимание, как мы увидим в дальнейшем, современные монетаристские теории, и в особенности кейнсианская школа.

<< | >>
Источник: А. ПЕЗЕНТИ. ОЧЕРКИ ПОЛИТИЧЕСКОЙ ЭКОНОМИИ КАПИТАЛИЗМА. ТОМ I. Пер. с итальянского. - М.: Прогресс. - 840 с.. 1976

Еще по теме Капиталистическое обращение:

  1. ГЛАВА 20 БАНК И КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЕ ОБРАЩЕНИЕ
  2. Процесс капиталистического производства
  3. 7.5. Когда в России зародились капиталистические отношения?
  4. 1. Сущность капиталистической частной собственности
  5. Прибыль — двигатель капиталистического общества
  6. Противоречия между капиталистическими странами
  7. Превращение денежной рент\ы в капиталистическую земельную ренту
  8. Характеристика процесса капиталистического воспроизводства
  9. Глава III СТРАТЕГИЯ АНТИКОММУНИЗМА В РАЗВИТЫХ КАПИТАЛИСТИЧЕСКИХ СТРАНАХ
  10. ГЛАВА 8 ЗАРПЛАТА: ТРУД ПРИ КАПИТАЛИСТИЧЕСКОМ ПРОИЗВОДСТВЕ
  11. Коммунистическая и капиталистическая системы
  12. § 2. Доверие и капиталистическая глобализация: российские метаморфозы
  13. Динамика кризиса мировой капиталистической системы по А. Г. Франку
  14. Различные формы соглашений между крупными капиталистическими производителями
  15. КОНЦЕПЦИЯ «ПРЕОБРАЗОВАНИЯ» КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЙ СОБСТВЕННОСТИ ПОСРЕДСТВОМ ЕЕ НОВЫХ ПРАВОВЫХ ФОРМ