<<
>>

Итальянская кредитно-денежная система

Итальянская система образовалась на основе закона от 24 августа 1862 г. № 786. Золотое содержание лиры устанавливалось в 0,32258 г чеканного золота и 0,29032 г чистого золота.

Национальному банку Италии предоставлялось право эмиссии денежных знаков по установленному законом курсу. Шесть банков обладали правом э-миссии банкнот: Национальный банк, Тосканский кредитный банк и Тосканский национальный банк, Римский банк (бывший банк Ватикана), Неаполитанский банк и Сицилийский банк. После известного «скандала с Римским банком», последний был ликвидирован; Национальный банк поглотил два тосканских банка и стал называться Итальянским банком. Закон о банках от 10 августа 1893 г. оставлял право эмиссии банковских билетов за тремя банками — Итальянским, Неаполитанским и Сицилийским. Эта система сохранялась до 1926 г.; с этого года эмиссия денежных знаков была сосредоточена только в Итальянском банке. Для контроля над эмиссией были установлены предельные суммы эмиссии банкнот, которые сохранялись до 1914 г. Они составляли 660 млн. для Итальянского банка, 200 — для Неаполитанского банка и 48 — для Сицилийского банка с минимальным металлическим покрытием в размере 400 млн.—для Итальянского банка, 120 — для Неаполитанского банка и 28 млн.— для Сицилийского банка. При превышении этих лимитов вступал в силу налог на обращение.

Соотношение между золотыми резервами и обращением, между денежной и кредитной системами

Таким образом, различными методами в разных банковских системах устанавливалось соотношение между золотом, составлявшим резервы системы, и количеством денег в обращении. Каким образом могло поддерживаться это соотношение? Как функционировала система? Это можно увидеть, рассматривая систему как перевернутую пирамиду (рис. 34), состоящую из различных, но сообщающихся друг с другом частей, и таким образом

597

изучая соотношение между золотыми резервами, денежным обращением в узком смысле этого слова и обращением кредитных или банковских денег.

Функционирование денежной системы основывается в действительности на функционировании кредитной системы, которая в свою очередь основывается на движении резервов.

Последние могут быть общими или специальными, они могут образовываться стихийно или устанавливаться законом, но назначение их всегда сводится к обеспечению гарантий для банковской системы, а их размеры обусловливаются привычками тех, кто пользуется услугами банка и эффективностью банковской системы. Обычно если платежи осуществляются банковскими чеками и система является эффективной, то количество резервов может быть ниже. Однако необходимо учитывать, что эти условия складываются исторически.

Критерий определения суммы резервов заключается в знании того факта, что вкладчики снимают ежедневно лишь часть сумм, находящихся во вкладах. После констатации этого факта для более полного определения функции кредита, т. е. того как сумма кредитов, предоставленных банком, легко может в несколько раз превосходить сумму вкладов в банке, необходимо рассмотреть всю проблему с двух точек зрения: с точки зрения одного банка и с точки зрения всей банковской системы, т. е. банков, взятых в совокупности.

1. Если какой-то банк какой-то банковской системы получает дополнительные вклады на общую сумму в 100 млн. лир и должен в целом располагать резервами, равными 20% вкладов (эта цифра взята лишь для облегчения подсчетов), то он может свободно предоставлять кредиты на сумму 80 млн., оставляя у себя в кассе или депонируя в другие банки (в Центральный банк или в другие надежные финансовые учреждения) оставшиеся 20 млн.

Если все кредиты, предоставленные на сумму 80 млн., или, как чаще бывает, часть их, вновь депонируются в банке, то образуется дополнительный депозит, с которым повторяется та же операция.

2. В этом случае суммы, депонированные в различных банках, рассматриваются все вместе, т. е. в их совокупности, как если бы речь шла об одном едином банке.

598

Следовательно, в данном случае значение имеет лишь поведение всей совокупности вкладчиков и всей совокупности банков, рассматриваемых глобально, т. е. увеличение или уменьшение депозитов в зависимости от воли вкладчиков.

Другими словами, не имеет значения, если вкладчики вкладывают полученные займы в другой банк вместо того, чтобы вновь вкладывать их в банк, предоставивший займ. Следовательно, если имеет место чистое увеличение депозитов, то это распространяется на всю систему в целом, и если существует соответствующий спрос на кредит, то это увеличение депозитов превратится в рамках системы в резервы и создаст кредит на сумму, в несколько раз превышающую обязательный резерв. Рассмотрим следующий случай применительно ко всей банковской системе. Увеличение вкладов Резервы 20% от суммы вкладов Кредит 80% от суммы вкладов 100 000000 20000000 80 000 000 80 000 000 16000000 64000000 64 000000 12 000 000 51 200000 Все банки .... 500 000 000 100000000 400 000 000 Итак, не имеет значения то, что клиент первого банка, получив заем в 80 млн., положит эти деньги на счет во второй банк и т. д., поскольку банковская система рассматривается как единое целое, и поэтому чистый дополнительный вклад в размере 100 000 000 целиком превращается в резервы и, следовательно, учитывая соотношение резервов и вкладов, равное 1 :5, сумма кредита увеличивается в четыре раза, т. е. до 400 000 000.

То, что происходит внутри банковской системы отдельной страны, невозможно для одного банка, потому что он из-за необходимости сохранения банковской ликвидности вынужден предоставлять займов на меньшие суммы, чем он получает по вкладам. Это вызывается тем, что не все деньги, выданные в кредит, возвращаются в банк в виде вкладов, в то время как это неизбежно происходит в банковской системе, рассматриваемой в совокупности. Это парадоксально и для неспециалиста представляется чем-то загадочным, поэтому было полезно рассмотреть данный вопрос.

<< | >>
Источник: А. ПЕЗЕНТИ. ОЧЕРКИ ПОЛИТИЧЕСКОЙ ЭКОНОМИИ КАПИТАЛИЗМА. ТОМ I. Пер. с итальянского. - М.: Прогресс. - 840 с.. 1976

Еще по теме Итальянская кредитно-денежная система:

  1. 12. Банки и банковская система. Денежнокредитная политика. Банковская деятельность в РФ
  2. §6. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
  3. Денежно-кредитная и финансовая политика
  4. 1. Типы денежно-кредитном политики и ее особенности на современном этапе
  5. 6.2. Инструменты денежно-кредитного регулирования
  6. 2. Операционная процедура и инструменты денежно-кредитной политики
  7. Кредитно-денежная политика Соединенных Штатов после 1945 г.
  8. ТЕМА 6. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
  9. 1.5. Понятие, структура и закон денежного обращения. Показатели денежного оборота: денежная масса и денежная база
  10. ГЛАВА 1. ДЕНЬГИ. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА
  11. ФИНАНСОВАЯ и ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА И НАЦИОНАЛЬНЫЙ ДОХОД
  12. 14.1.Сущность и структура кредитной системы РФ