<<
>>

Операции банка с ценными бумагами.

Наибольшее распространение среди этих операций занимают расчеты по векселям, сберегательным и депозитным сертификатам и др. Сберегательный банк выпускает простой (процентный и дисконтный) рублевый и простой (процентный и дисконтный) валютный векселя.

Простой вексель Сбербанка России — это ценная бумага, содержащая письменное безусловное долговое абстрактное обязательство, выданное Сбербанком другой стороне.

Доходы векселедержателя по процентному векселю формируются за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму. Процентные ставки по процентным векселям определяются путем установления предельных процентных ставок привлечения ресурсов под процентные векселя. Расчет дохода производится на момент погашения бекселя, включая дату погашения с учетом указанных в векселе процентных ставок.

При исчислении процентов количество дней в месяце условно принимается за 30, а в году — 360. При расчете процентов используется формула:

5_ытп

100 • 360 ’

где 51 — сумма процентов,

N — вексельная сумма (номинал векселя),

Т — срок начисления процентов в днях,

Р — процентная ставка для начисления процентов на вексельную сумму, указанную в тексте векселя.

Задача 1. 29 января 1997 г. был выдан вексель на сумму 1 млн руб. на 45 дней. Определите проценты, которые будут получены векселедержателем. Вексель был предъявлен к оплате 18.03.1997 г.

Решение. Начисление процентов будет определяться следующим образом: этот вексель должен быть предъявлен к оплате по предъявлении, но не ранее 15.03.97 г. На вексельную сумму начисляются проценты по ставке 25% годовых; с 16.03.97 г. по день оплаты — по ставке 2% годовых.

Сначала определим расчет срока начисления процентов: Т = январь (1 день) + февраль (30 дней) + март (15 дней) = 46 дней. Так как оплата будет производится по предъявлении векселя, значит, надо добавить еще 3 дня ( с 16.03.97 по 18.03.97).

с 1000000-(46-25% + 3-2%) , 5

= ^ = 32111,1 руб.

360•100

При выдаче дисконтного векселя доходы векселедержателя формируются за счет дисконта — разницы между номинальной вексельной суммой и ценой реализации.

При расчете номинала дисконтного векселя используется следующая формула;

сд + т.р)

360 100 ’

где N — вексельная сумма(номинал векселя),

С — цена реализации векселя (сумма, которую векселеприобре- татель перечисляет на счет учреждения Сбербанка России),

N — вексельный срок в днях,

Р — процентная ставка по привлечению денежных средств под ди> конгные векселя на сумму С и срок Т (в процентах годовых).

Задача 2.

Векселеприобретатель перечисляет на счет банка 100 млн руб. для покупки дисконтного векселя сроком на 72 дня. Процентная ставка, установленная учреждением Сбербанка России, составила 20% годовых, после чего номинальная сумма дисконтного векселя будет равна:

100 ’ [- =104 ^ РУб- I,

360 -100 )

Сберегательный сертификат. Сберегательный сертификат является обязательством Сберегательного банка РФ по выплате размещенных у него средств и доходов по ним вкладчику — физическому лицу. Доход по сберегательному сертификату выплачивается в виде процентов от его номинальной стоимости, размер которого устанавливается Сберегательным банком РФ.

В настоящее время в обращении находятся сберегательные сертификаты образца 1994 г., 1997 г. и 1999 г. выпуска. Надо отметить, что по сберегательным сертификатам образца 1994 г. производится только их оплата, на них проставляется штамп «пересчитано на 01.01.98 г. в новом масштабе цен». В настоящее время вкладчикам продаются сертификаты образца 1997 и 1999 г. Важно обратить внимание на то, что существуют некоторые отличия в расчете дохода в зависимости от сертификатов разных годов выпуска.

Рассмотрим особенности расчета дохода по сертификатам образца 1994 г. Сберегательные сертификаты образца 1994 г. имели следующие номиналы: 100 ООО руб., 500 000 руб., 1 000 000 руб., 5

000 000 руб. Доход по сертификату начисляется после истечения полных 6 месяцев либо полного года со дня продажи ценной бумаги. Владелец сертификата имеет право предъявить сертификат к оплате до истечения 3-летнего срока. В этом случае при предъявлении сертификата: —

ранее первых 6 месяцев хранения средств на сертификате — выплачивают номинальную стоимость сертификата и доход, который исчисляется по процентной ставке вклада до востребования; —

после истечения первых 6 месяцев хранения средств на сертификате — владельцу выплачивается нарицательная стоимость сертификата и сумма дохода за 6 полных месяцев. Если средства хранились более 6 месяцев, но менее 1 года, то доход за дни после 6 месяцев начисляется из расчета процентной ставки вклада до востребования; —

после истечения первого года хранения средств на сертификате — владельцу выплачивается номинальная стоимость сертификата и сумма дохода согласно действующему тарифу ставки по сертификату; —

после истечения полного года и какого-то времени до полных 6 месяцев — владельцу выплачиваются номинальная стоимость сертификата, доход за полный год и доход по процентной ставке ввел ада до востребования, начисляемый на сумму сертификата с учетом капитализации годового дохода.

Далее выплаты осуществляются в таком же порядке, как и в том случае, когда доход полностью начисляется через каждые полные 6 месяцев.

Расчет дохода по сертификатам образца 1994 г.

производится по формуле:

где D — сумма дохода за процентный период (период, в течение которого действовала единая процентная ставка дохода),

N — номинал сертификата, t — длительность процентного периода в днях, s — размер процентной ставки дохода.

День покупки и день предъявления к оплате в расчет не включаются. Сертификат, реализованный 10 декабря, может быть предъявлен для получения дохода за полгода — 11 июня, а за полный год — 11 декабря. Доход за полные годы хранения средств на сертификате капитализируется. За сроки, кратные 6 месяцам, доход начисляется по ставке вклада до востребования, действующей на момент предъявления сертификата к оплате. Длительность високосного года принимается равной 365 дням, в феврале — 28 дней. Если в учреждение банка предъявляется для оплаты сертификат, выписанный в учреждении другого региона, то с владельца ценной бумаги удерживается комиссионное вознаграждение в размере 2 % от номинала.

Задача 1. Сертификат номиналом 1 ООО ООО руб. реализован на территории Санкт-Петербурга 10 декабря 1994 г. и предъявлен к оплате в учреждение Сбербанка России г. Москвы 27 июня 1996 г. Определите сумму дохода, полученную владельцем сертификата.

Решение. 1.

Доход за первый год составит:

с 11 декабря 1994 г. по 31 января 1995 г. включительно (52 дня по ставке 100 %), с 1 февраля по 31 мая 1995 г. включительно (120 %), с 1 июня по 30 июня 1995 г. включительно (30 дней по ставке 110%), с 1 июля по 10 декабря 1995 г. включительно (163 дня по ставке 90%) =

1000000 • (52 • 100 +120 • 120 + 30 • 110 +163 • 90) _ , ЛОО „ < R 365ЇЇ00 У РУ

Доход за полный год капитализируется, таким образом доход второго года начисляется на сумму:

1000000 + 1029315 = 2 029 315 руб. 2.

Доход за 6 месяцев второго года составит:

с 11 декабря 1995 г. по 28 февраля 1996 г. включительно (80 дней по ставке 80%), с 1 марта по 10 июня 1996 г. включительно = 724438 руб.

(102 дня по ставке 65%) =

2029315 (80-80+102-65) 365 100 3.

Доход за период с 11 июня по 26 июня 1996 г. включительно =1779 руб.

2 029 315-(16-2) 365 100

(16 дней по ставке 2%) = 4. Так как сертификат реализован не на территории Москвы, с клиента взимается комиссионный сбор — 2% от номинала сертификата, что равно 20 ООО руб.

Следовательно, сумма к выплате составит:

1 ООО 000+ 1 029 315+724 438+1779 - 20 000 = 2 735 532 руб.

Задача 2. Сертификат номиналом 100 000 руб., приобретенный 4 января 1994 г., будет предъявлен к оплате 5 августа 1995 г. 1.

Доход за полный год с 5 января 1994 г. по 5 января 1995 г. из расчета 86% годовых составит 100 000 руб. 2.

С учетом капитализации базовая сумма равняется 200 000 руб. 3.

Доход за полные 6 месяцев с 6 января 1995 г. по 6 июля 1995 г. из расчета 86 % годовых составит:

= 85 000 руб.

(200000•85) (100 • 2) 4.

Доход за 30 дней с 7 июля 1995 г. по 5 августа, 1995 г. будет исчисляться из расчета процентной ставки по вкладу до востребования 2 % годовых, т.е.

200000 •

Таким образом, сумма к оплате владельцу сберегательного сертификата составит 200 328,76 руб.

Решите самостоятельно.

Задача 3. Сертификат номиналом 1 млн руб. приобретен 20 июня 1995 г. Предъявлен к оплате 29 декабря 1995 г. Рассчитайте сумму дохода владельца сертификата.

Задача 4. Решите предыдущую задачу при условии, что сертификат предъявлен к оплате 24 июля 1996 г.

Сберегательный сертификат образца 1997 г. выпускается в документарной форме достоинством 1,10,50 тыс. руб. сроком на 3

года. Доход по сертификату выплачивается в виде процента от номинальной стоимости бумаги, размер которого устанавливается Сбербанком РФ. Владельцам сертификатов предоставлено право предъявлять их к оплате до истечения 3-летнего срока. В этом случае доход по нему начисляется за каждые полные 3,6,9 месяцев первого, второго и третьего годов, а также за полные годы по утвержденным процентным ставкам. За сроки, не кратные полным 3,6,9 месяцам или полным годам, выплачивается доход за каждый день хранения средств на сертификате по ставке вклада до востребования, действующей на день предъявления сертификата к оплате.

Расчет дохода по сберегательному сертификату производится по формуле:

Доход по векселю = Е • ^ ^

365 100

где Е — номинал сертификата,

А — количество дней хранения средств на сертификате, в течг- ние которых действовала соответствующая ставка дохода,

П — размер ставки дохода.

При исчислении суммы дохода день выдачи и день оплаты не включаются в расчет дохода по сертификату.

Доход за каждый полный год хранения средств капитализируется; каждый полный год равен 365 дням. Если год високосный, то 28 и 29 февраля считаются как один день.

Задача 5. Клиент приобрел сберегательный сертификат номиналом 1 ООО ООО (недономинированных) руб. 1 октября 1997 г., а 17 января 1999 г. он предъявил его к оплате. Определите сумму дохода, полученную владельцем сертификата.

Процентные ставки: 1 год 9 мес. 6 мес. 3 мес. с 01.07.97 по 28.02.98 19% 18% 17% 16% с 01.03.98 18% 17% 16% 15% Решение.

За первый полный год хранения:

с 02.10.97 по 28.02.98 г. (150 дней) - 19 %; с 01.03.98 по 01.10.98 (215 дней) — 18%.

1 000 000 - 050,19^^215^8) = т 0 (365 100)

Далее процентная ставка рассчитывается исходя из номинала сертификата и дохода за первый год хранения:

1 ООО ООО + 184 110 =1 184 110руб.

В период с 02.10.98 г. по 01.01.1999 г. (3 полных месяца хранения средств на сертификате) при условии, что ставка в течение трех месяцев была неизменная, — 15%:

1184110 • (92 • 15) _ 44 ?69 б (365 100)

В период с 02.01.1999 г. по 16.01.1999 г. (за дни, не кратные 3, 6,9 месяцам — 15 дней) ставка вклада до востребования — 2 %:

1184110-<15-2> = 973 руб.

(365 100)

Сумма дохода составит: 184 110 + 44 769 +973 = 229 852 руб.

Итого к выплате:

1 000 000 + 229 852 = 1 229 852 руб.

Сберегательным банком были выпущены в обращение сберегательные сертификаты образца 1999 г. номиналом 1000 и 10 000 руб. со сроками погашения до 30 дней, а также от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до 1 года и от 1 года до 3 лет. Проценты на сумму вклада начисляются по ставке, указанной на бланке сертификата со дня, следующего за днем внесения вклада, до дня, предшествующего дню востребования суммы вклада по сертификату. Сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В этом случае за период хранения средств на сертификате банком выплачивается сумма вклада и проценты, начисленные по ставке вклада до востребования, действующей на день предъявления сертификата к оплате.

Расчет дохода по сертификату осуществляется по формуле:

N Р 12

’ 100 "Г

где 5 — сумма процентов;

N — сумма вклада, удостоверенная сертификатом;

Р — годовая процентная ставка, установленная правлением банка для хранения средств на сертификате;

К — установленный срок хранения средств на сертификате (месяцев).

В случае досрочного предъявления сертификата к оплате расчет причитающегося дохода будет производиться по формуле:

5л-М-Ц-г )В 100-365(366)’

где Л/ — сумма процентов;

N — сумма вклада, удостоверенная сертификатом; t — фактическое количество календарных дней хранения средств на сертификате (с даты внесения вклада по дату предъявления сертификата к оплате включительно);

В — процентная ставка вклада до востребования, действующая на день оплаты сертификата.

Задача 6.

Клиент принес к оплате сертификат образца 1999 г. 15 октября. Срок хранения — 6 месяцев с 7 апреля по 8 октября на сумму 10 ООО руб. Процентная ставка — 15 % годовых. Определите доход по сертификату.

Решение. Подставляем данные в вышеприведенную формулу:

(10000-15) 150 000

1ПП 12 200 '

100 —мес 6

Ответ: 750 руб.

Вычислите доход по сертификату, если клиент принес его 1 июля.

10000. (86 - 2). 2 100-365

Количество дней хранения: апрель — 24 дня, май — 31 день, июнь — 30 дней, июль — 1 день. Итого 86 дней.

Ответ: 46,03 руб.

<< | >>
Источник: Е.Ф. Жукова. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Д34 Учеб. пособие для вузов /Под ред. проф. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, . - 310 с.. 2003

Еще по теме Операции банка с ценными бумагами.:

  1. § 3. Операции коммерческого банка с ценными бумагами
  2. 2.4. Операции с ценными бумагами
  3. § 2. Операции с ценными бумагами
  4. 18.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
  5. 21.1. Виды операций с ценными бумагами
  6. Операции с ценными бумагами в России
  7. ГЛАВА 18 ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
  8. Глава 3 Операции с производными ценными бумагами на срочном рынке
  9. 2. Налоговый учет по налогу на прибыль (формирование специальной налоговой базы по операциям с ценными бумагами в порядке применения ст. 280 НК РФ)
  10. ПОРЯДОК ЗАКЛЮЧЕНИЯ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
  11. 9.1. АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА
  12. 87. Виды операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг
  13. 13. Активные операции Центрального банка
  14. 20.1. КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА