5.1. Кредит как форма движения ссудного капитала
Экономической основой появления и развития кредитных отношений является формирование ссудного капитала.
Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий процентный доход и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.
Источником формирования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли.
Эти средства фиксируются на так называемых депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивают своим первоначальным владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.По мере развития капиталистического способа производства и, в частности, безналичной формы денежных расчетов с прямым участием банков основным источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.
Высвобождение финансовых ресурсов обусловлено: *
несовпадением времени реализации произведенной продукции (то есть поступления денежных средств на расчетный счет продавца) со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплату заработной платы наемному персоналу и т.д.; *
постепенным снашиванием основных фондов и вытекающей отсюда необходимостью формирования амортизационного фонда как резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования восстановления физического и морального их износа; *
образованием нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования (например, в форме дивидендов, обычно выплачиваемых по завершении расчетного года).
Указанные средства аккумулируются, как правило, на счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях.
Ссудный капитал как специфическая форма капитала обладает рядом особенностей:
1.
Капитал – собственность. Капитал делится на капитал-собственность, направленный во временное пользование с целью получения процентов, и капитал, работающий на предприятии заемщика и приносящий прибыль.2. Своеобразный товар. Если цена обычных товаров представляет собой денежное выражение стоимости, то ценой ссудного капитала является оплата его потребителями стоимости, которая обладает способностью функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли.
3. Форма отчуждения. При кредитной сделке ссудный капитал передается односторонне: вначале при его предоставлении – от кредитора к заемщику, а затем при погашении - от заемщика к кредитору с уплатой процента.
4. Специфическая форма движения. Он имеет отличную от промышленного и торгового капитала форму движения: промышленный капитал последовательно принимает три формы – денежную, производительную и товарную, ссудный капитал находится постоянно в денежной форме (Д-Д1).
5. Фетишистская форма капитала. Движение ссудного капиталаД-Д1 не включает производство и обращение товаров. Создается впечатление, что деньги по своей природе в состоянии приносить прибыль, на самом же деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства.
Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов.
Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала (рис. 16).
Рис. 16. Структура рынка ссудных капиталов
Основные участники этого рынка: *
первичные инвесторы – это владельцы свободных финансовых ресурсов (денежных средств), которые на различных началах мобилизуются банками и превращаются в ссудный капитал; *
специализированные посредники – это кредитно-финансовые организации, осуществляющие непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств и превращение их в ссудный капитал, передаваемый ими заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента; *
заемщики – это юридические и физические лица, государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования.
Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента: *
денежный рынок – совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств; *
рынок капиталов – совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде всего, основных средств; *
фондовый рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг; *
ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.
Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на практике привело к созданию коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных и др.).
Рост объемов накопления денежного капитала создает условия для развития рынка ссудных капиталов, где под воздействием спроса и предложения осуществляется его движение: превращение временно свободных денежных средств в ссудные капиталы и далее удовлетворение потребностей в них через кредит. Значение рынка ссудных капиталов сводится к его способности объединять разрозненные и различные по величине денежные средства, накапливать их и использовать в интересах развития экономики.
Таким образом, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала.
Поскольку временно свободный денежный капитал накапливается и не приносит прибыль, то возникает противоречие между свободными (неподвижно лежащими денежными капиталами) и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибавочную стоимость (прибыль). Это противоречие разрешается посредством кредита, когда владелец свободных денежных капиталов отдает их другому лицу в ссуду. Денежный капитал, переданный в ссуду, выступает в качестве ссудного капитала.Временное высвобождение денежных средств (источника ссудного капитала) может возникнуть не только в сфере материального производства и обращения, но и у государства, общественных организаций и населения.
Объективная необходимость кредитных отношений объясняется следующим:
1. Неравномерность кругооборота капитала характеризуется высвобождением денежных средств в одном звене и наличием потребности вденежных средствах в другом, то есть создается возможность возникновения кредитных отношений.
2. Участники кредитной сделки – кредитор и заемщик – должны быть юридически самостоятельными субъектами экономических отношений, материально гарантирующими выполнение взятых на себя обязательств по предоставлению и возврату кредита. Кредит возможен в случае совпадения интересов кредитора и заемщика.
Кредит – это движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных денежных средств народного хозяйства и населения и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства.
Специфика кредита проявляется в субъектах кредитных отношений – кредиторе и заемщике, которыми могут являться предприятия, государство, население.
Еще по теме 5.1. Кредит как форма движения ссудного капитала:
- Современная банковская система и ее роль в накоплении и концентрации ссудного капитала
- 13.2. Элементы кредитных отношений и стадии движения кредита
- 5.4. Ссудный процент
- О залоге как способе обеспечения возвратности кредитов
- 4. Работа с «проблемными» кредитами как способ обеспечения их возвратности
- 4.1. Банковский кредит и его виды К понятию кредита
- ГЛАВА 25 КРЕДИТ КАК СРЕДСТВО ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ
- МЕЖДУ «ФИГУРОЙ» И «ФОНОМ». КОНТЕКСТ КАК ФОРМА
- г) Прогнозирование как форма общественной деятельности
- ПОЛИЦЕЙСКАЯ ДИКТАТУРА, КАК ФОРМА ДОГОВОРА ГОСУДАРЯ С НАРОДОМ
- 3. Аудит уставного капитала, прочих видов капитала и резервов
- 7.2. Земельный налог как форма платы за землю
- 5.3. Офицерское собрание как форма воспитания офицеров
- Web 2.0 как новая форма демократии и свободы
- 10.2. ИНФОРМАЦИОННО-ПСИХОЛОГИЧЕСКАЯ ВОЙНА КАК ФОРМА ЭСКАЛАЦИИ МЕЖГОСУДАРСТВЕННЫХ КОНФЛИКТОВ
- ЛЕКЦИЯ 14. АЛКОГОЛИЗМ КАК ФОРМА ПРОЯВЛЕНИЯ ДЕВИАНТНОГО ПОВЕДЕНИЯ ДЕТЕЙ