3.2. Трендовые индикаторы Определение

Трендовый технический индикатор — индикатор, позволяющий идентифицировать наличие тенденции на рынке.

Осциллятор — технический индикатор, который дает сигналы при работе в коридоре.

Скользящие средние

Скользящие средние (Moving Average, MA) являются показателями преобладающего направления движения цены за определенный период. В простейшем случае их значение равно среднему значению цены за определенный период, который называется параметром скользящей средней.

Простое скользящее среднее (Simple Moving Average, SMA) —

среднее арифметическое цен за определенный период времени (рис.

Рис. 3.2.1. Простое скользящее среднее

Взвешенное скользящее среднее (Weighted Moving Average,

WMA) — среднее цен за определенный период времени с учетом веса каждого из значений средней за этот период времени (рис. 3.2.2). Последнему значению придается наибольший вес. Первому значению средней за период — наименьший.

Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential Moving Average, EMA) — среднее значение цен за период индикатора с учетом всех цен предыдущего периода, а не только того отрезка, который задан при установке периода (рис. 3.2.3).

Эффект двойного реагирования — реагирование средней на одно изменение цен дважды. Первый раз — когда новая цена «входит» в формулу, второй — когда это же значение цены «покидает» формулу.

? диіа |Ьи ^ |®д.» 2І * а в т я пі^Щ

Средне« простое

Я И Пинии "?] V] :х ЦРУ. Среднее ез ....... ?(с : ІЗ і а і і ... ; 1

3 УУ МД. П І 1 1 і і І 1 А • г\—0 1 7 / график цень II Н\ • : : і і і | | ! ! 0 21110 28'10 04'11 11!11 18І11 25 II II.'-.' ч'і. і: '..' .'і':. і .1 1".; .'.II ^ ЯЛ* ІІ < ? в зщ

р?

Рис. 3.2.2. Взвешенное скользящее среднее

Рис. 3.2.3. Экспоненциальное скользящее среднее

Сигналы, подаваемые одной скользящей средней •

Рост МА означает восходящую тенденцию, падение МА — нисходящую. •

Отсутствие динамики в МА означает коридор. •

МА как скользящая линия поддержки/сопротивления.

Сигналы, генерируемые несколькими скользящими средними •

При «бычьем» рынке короткая (быстрая) средняя расположена выше длинной (медленной). •

Пересечение МА дает сигнал на изменение тренда. •

По пересечению линий нескольких порядков судят о том, какой тренд на рынке — краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный — изменил свое направление. •

Скользящие средние с большими периодами показывают длительные тенденции, а с короткими — краткосрочные.

Другие трендовые индикаторы

Линия линейной регрессии — линия на графике, построенная методом наименьших квадратов (рис. 3.2.4). Принцип построения: линия должна проходить так, чтобы за указанный промежуток времени расстояния между значениями цен и линией регрессии в среднем были минимальными. Наклон линии линейной регрессии позволяет определить направление тренда.

Альфа-бета тренд (рис. 3.2.5) — технический индикатор, построенный на основе линейной регрессии ^-линия) и среднеквадратического отклонения цены (и и L линии). Если F < L, то необходимо покупать; если F>U, необходимо продавать; если и > F > L, то необходимо воздержаться от сделок. Параметры индикатора: п и т определяют линию линейной регрессии и среднеквадратическое отклонение; s определяет ширину коридора между линиями и и L.

Рис. 3.2.4. Линия линейной регрессии

Рис. 3.2.5. Альфа-бета тренд

Полосы (диапазон) Боллинджера (рис. 3.2.6) — границы диапазона строятся на расстоянии, пропорциональном среднеквадратическому отклонению цены (SD) от средней линии (MA). Так как SD — величина переменная (зависит от текущей цены), то и ширина диапазона Боллинджера оказывается переменной величиной. Среднеквадратический разброс является мерой устойчивости цены. Согласно гауссовскому закону распределения, с вероятностью 0,68 цена отклонится от среднего значения не более, чем на одно SD, с вероятностью 0,95 — не более, чем на два SD, и с вероятностью 0,99 — не более, чем на три SD. Например, вероятность того, что цена будет находиться за тройным среднеквадратическим отклонением, крайне мала. Свойства диапазона Боллинджера таковы: значительные изменения цены часто происходят после сжатия диапазона; выход цены за полосу говорит о продолжении тренда; за максимумами и минимумами, сформированными за пределами диапазона, наступает изменение направления движения цены; часто после возврата цены в диапазон, она достигает средней линии. Параметры индикатора: период усреднения (параметр МА) и тип усреднения; ширина канала (отклонение). Рекомендуемые параметры: часовые свечи — SMA от 30 до 48, дневные — 20; ширина — в зависимости от выбранного способа работы. Первый вариант — ширина равна 2,5: если в этом случае совершился пробой границы канала, то высока вероятность разворота тренда. Конечно, возможно, что цены и перейдут в этом случае границу — это значит, что тренд очень силен и тенденция, возможно, еще будет развиваться некоторое время. Второй вариант ширины — 0,5; в этом случае, если цена пробивает одну из границ канала, считаем, что вероятнее всего она будет продолжать движение в выбранном направлении, ведь допустимо движение даже на два с половиной, а то и три SD.

Параболическая система (SAR) — используется для смены направления работы. При восходящем тренде точки SAR (рис. 3.2.7)

находятся ниже графика цены, при нисходящем — выше. Следовательно, необходимо покупать, когда SAR ниже графика цены и продавать, когда SAR выше. Сам уровень SAR используется для установки ордера на закрытие позиции.

Система направлений (DMS) определяет наличие тренда и его силу. Соответствующий ей индикатор называется индикатором направления — Directional Movement Indicatior или DMI. Он со-

Рис. 3.2.6. Полосы Боллинджера

Рис. 3.2.7. Параболическая система (SAR)

стоит из трех линий: +DIn, -DIn и ADX (рис. 3.2.8). Первые две — сглаженные линии направления, третья — средний индикатор направления. Когда тренд развивается, расстояние между сглаженными линиями увеличивается и ADX растет. ADX падает, когда тренд поворачивает вспять. Если +Din > -DIn — тренд вверх, +Din < -Din — тренд вниз, ADX растет — тренд есть, ADX падает — тренда нет. ADX не показывает направление тренда, а только его силу. И при нисходящем, и при восходящем тренде ADX будет расти.

Индикатор накопление/распределение связывает между собой изменение цены и объема (рис. 3.2.9). Этот индикатор построен на простом принципе: чем больше изменение объема, сопровождающего цену, тем более значительны движения цены. На рынке FOREX объемы показывают количество сделок, а не суммы транзакций. Именно поэтому данный индикатор редко применяется для прогнозирования динамики валютного рынка.

Рис. 3.2.8. Система направлений (DMS)

Рис. 3.2.9. Накопление/распределение

• 1.625 ?1.620 •1.615 ?1,610 •1.605 ?1,600 ?1.595

9500

3400

зяпг

9200

9100

зоос

8900

GB00

В700

Индикатор Aroon сигнализирует о смене тренда (рис. 3.2.10). Состоит из двух графиков: AroonUp и AroonDown, которые колеблются в диапазоне от 0 до 100. Сигналы: AroonUp достигает значения 100 — предполагается усиление рынка; AroonUp остается между 70 и 100 — новая тенденция к повышению; AroonUp достигает нулевой отметки — предполагается слабость рынка. AroonDown остается между 0 и 30 — отмечается новая тенденция к повышению. Сильная тенденция к повышению — AroonUp настойчиво между 70 и 100 и одновременно AroonDown настойчиво между 0 и 30.

Сильная тенденция к снижению — AroonDown настойчиво между 70 и 100, AroonUp — настойчиво между 0 и 30. Параллельное движение — усиление тренда, пересечение линий (AroonDow пересекает снизу AroonUp) — ослабление рынка и снижение цен; AroonUp пересекает снизу AroonDow — потенциальное усиление рынка и можно ожидать повышения цен. Параметр индикатора один: как правило, берут число 14.

Индикатор RAVI. Этот индикатор предназначен для подтверждения тренда. Сигналами являются пересечения кривой индикатора и горизонтальных справочных линий, проводимых на определенных уровнях (0,5 и -0,5%). Тренд вверх подтверждается, если

Рис. 3.2.10. Индикатор Aroon

Рис. 3.2.11. Индикатор RAVI индикатор пересек верхнюю справочную линию снизу вверх. Тренд вниз — индикатор пересекает нижнюю справочную линию сверху вниз. Восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока RAVI продолжает расти, нисходящий — пока индикатор падает. Если после роста индикатор развернулся и направился к нулевой линии — рынок переходит в канал. Если индикатор после недолгого движения и не войдя в промежуток между справочными линиями вновь развернулся, то тренд продолжается.

Индикатор Ишимоку (Ишимоку Кинко Хайо) предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления, генерации сигналов на покупку и продажу. При задавании размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. Линиями индикатора являются следующие: •

Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два. •

Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени. •

Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. •

Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала. •

Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала. Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется «Облаком».

Цена и «Облако», цена и линии •

Если цена находится в «Облаке» (между линиями Senkou), рынок считается нетрендовым и края «Облака» образуют тогда саппорт и резистенс. •

Если цена находится над «Облаком», то верхняя его линия образует первый саппорт, а вторая — второй саппорт. •

Если цена находится под «Облаком», то нижняя линия образует первый резистенс, а верхняя — второй резистенс. •

Если линия Chinkou Span пересекает график цены снизу вверх, это является сигналом к покупке. Если сверху вниз — сигналом к продаже. •

Киджун-сен («Основная линия») используется как показатель движения рынка. Если цена выше нее, цены, вероятно, будут продолжать расти. Когда цена пересекает эту линию, вероятно дальнейшее изменение тренда. •

Другим вариантом использования Киджун-сен является подача сигналов. Сигнал к покупке генерируется, когда линия Тенкан- сен пересекает Киджун-сен снизу вверх. Сверху вниз — сигнал к продаже. •

Тенкан-сен («Разворотная линия») используется как индикатор рыночного тренда. Если эта линия растет или падает — тренд существует. Когда она идет горизонтально — рынок вошел в канал.

Рис. 3.2.12. Индикатор Ишимоку