<<
>>

7.1. ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Ликвидность — одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами.

Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства в первую очередь выражены забалансовыми пассивными операциями банков (например, гарантиями и поручительствами, выданными банком), а также активными забалансовыми операциями (например, неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

К обязательствам банка следует отнести также своевременное удовлетворение потребности клиента в получении новых ссуд без открытия кредитной линии. Выполнение указанной просьбы клиента означает, что банк способен оперативно обеспечить себя необходимыми ресурсами.

Согласно терминологии, установленной МСФО, реальные и условные обязательства есть денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов, т.е. любого контракта, который влечет за собой возникновение денежного актива одного предприятия и денежного обязательства или инструмента капитала другого предприятия.

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы: ?

денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках); ?

активы, которые можно быстро превратить в наличность; ?

межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;

* другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов н банковских векселей.

Использование указанных видов ликвидных активов не должно сопровождаться потерями для банка, т.е.

оборачиваться убытками. К примеру, продажа ценных бумаг или других

активов как источник появления ликвидных средств должна осуществляться в обычном режиме на заранее оговоренных условиях по цене и срокам.

С учетом видов использованных ликвидных активов для выполнения банком своих обязательств различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную, точнее, вновь приобретенную (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловлено множеством внутренних и внешних факторов, определяющих качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж- банка.

Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.

Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов.

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся: ?

непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах; ?

государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне, дифференцированном по банкам, есть неотъемлемое условия обеспечения ликвидности банка.

Более высокая доля указанной группы ликвидности активов, называемой в зарубежной банковской практике первичным и вторичным резервом, необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи.

Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

К четвертой группе активов относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Для каждой из этих групп характерна определенная степень риска. Чем менее ликвидны активы, тем выше их риско- вость.

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения, а значит, степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне. Ликвидность обязательств отражает их срочную структуру. Если у банка в привлеченных ресурсах преобладают депозиты или кредиты с короткими сроками погашения, то ликвидность обязательств высокая, соответственно это может создать проблемы с ликвидностью байка в целом. В такой ситуации банк должен часто замещать одни привлеченные средства другими. При использовании долгосрочных привлеченных ресурсов, в частности субординированных кредитов или долгосрочных депозитов, ликвидность банка повышается.

Качество депозитов в значительной мере зависит от их стабильности.

Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Данный вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как качество и быстрота обслуживания, надежность банка, разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам, близость расположения банка от клиента. Поэтому, открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.

Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных специалистов, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов.

На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.

Качество ресурсной базы обусловливается также зависимостью банка от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка.

Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет надежной базы для бизнеса, у него нет перспектив для развития, он подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами.

Вместе с тем необходимо иметь в виду, что это правило не предполагает абсолютного соответствия срочной структуры обязательств и требований банка. Несовпадение сроков погашения активов и пассивов является неотъемлемой частью деятельности банка. Для каждого банка существует индивидуальная пропорциональность в срочной структуре активов и пассивов, отвечающая его ликвидности, причем данная пропорция постоянно меняется.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период определяет состояние ликвидной позиции банка.

При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие определенных несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

Поэтому ликвидную позицию рассчитывают на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды. При этом необходимо учитывать реальное соблюдение сроков требований и обязательств банка.

Ликвидная позиция может оказаться нереальной при досрочном изъятии депозитов или вкладов, а также при нарушении сроков возврата кредитов. Ликвидная позиция, отражающая превышение обязательств над требованиями банка, означает возникновение риска ликвидности, устранение которого можно добиться разными способами: привлечением дополнительных заимствований на межбанковском рынке или у Банка России; реализацией ценных бумаг и т.д.

В последние годы в связи с развитием активных и пассивных операций банков в разных валютах, главным образом в рублях и долларах США, возникла проблема обеспечения валютной ликвидности, т.е. соответствия активов и пассивов в конкретной валюте по срокам и суммам. Отсюда вытекает необходимость определения не только общей ликвидной позиции, но и ликвидной позиции в разрезе отдельных валют. Ликвидность банка будет обеспечена, если сможет быть сбалансирована и общая ликвидная позиция, и ее составляющие ликвидные позиции в разрезе валют.

Риск валютной ликвидности может возникнуть, если при несбалансированности активов и пассивов в определенной валюте банк будет испытывать трудности в покупке или продаже активов в данной валюте.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.

Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное, понимание руководством банка важности формирования научной системы управления деятельностью банка.

Поскольку ликвидность банка зависит от множества факторов, оказывающих ежедневное влияние на движение его активов, пассивов и забалансовых операций, управлению ликвидностью принадлежит первостепенная роль в обеспечении своевременности выполнения обязательств банка перед клиентами и на этой основе — в обеспечении доверия к банковской системе в целом.

К числу факторов, обусловливающих ликвидность банка, относится его имидж. Положительный имидж банка в рыночных условиях позволяет ему получить преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах.

Банку с хо-

рошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакты с финансово устойчивыми клиентами, а значит, обладать более высоким качеством активов.

Первоклассный имидж банка позволяет ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния и ликвидности.

Формирование положительного имиджа банка, если оно опирается на реально достигнутые результаты, — сложный процесс, охватывающий правильный выбор стратегии развития; повышение качества обслуживания клиентов; углубление маркетинговых исследований; организацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью; обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том числе посредством публикации отчетов и т.д.

Авторитет банка обусловливается н рейтинговыми оценками, осуществляемыми независимыми рейтинговыми агентствами и публикуемыми в печати.

Положительный имидж в значительной мере определяется личностными качествами главных менеджеров, их компетентностью и моральным обликом. Банк, желающий в критических ситуациях легко и быстро восстановить свою ликвидность, должен активно и целенаправленно заниматься формированием своего положительного имиджа.

Рассмотренные факторы, влияющие на ликвидность банка, приобретают большее или меньшее значение в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителей, специфики создания банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.

В одних случаях проблему ликвидности банка могут создавать структура и качество ресурсной базы; в других — качество активов; в третьих — менеджмент, а в ряде случаев — комплекс факторов. Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно также учитывать его индивидуальность, выделять его главные «болевые» точки, имеющие Для данного банка наибольшее значение.

От ликвидности банка необходимо отличать ликвидность его баланса. Это взаимосвязанные, но разные понятия. Ликвидность баланса банка является одним из условий ликвидности банка. Она отражает такое структурирование активов и пассивов, которое позволяет обеспечивать внутреннюю их сбалансированность по степени ликвидности.

Критериями ликвидности баланса являются: экономическая обоснованность структуры активов и пассивов баланса с точки зрения ликвидности, их соответствие между собой по срокам и суммам, соблюдение качественных характеристик активов и пассивов.

Обеспечение ликвидности баланса — сложная управленческая задача, решаемая ежедневно, причем индивидуально каждым байком. Для каждого банка ликвидный баланс отражает специфические для него пропорции.

Как отмечалось выше, состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов. К ним относятся; общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность надзорных функций Банка России.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без этих условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, совершенствовать свой инструментарий и систему управления, повышать качество своих активов.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальную систему ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рыика.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка банк для поддержания своей ликвидности может привлечь средства на разный срок, в том числе на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.

С этим фактором тесио связан и другой — система рефинансирования Банком России коммерческих банков. Источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. Банк России имеет право устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на соблюдение этих нормативов. Чем точнее установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможностей у самого банка и иадзориого органа своевременно выявлять проблемы ликвидности и устранять их. В последние годы в зарубежной практике развивается тенденция, отражающая повышение роли самих банков в регулировании собственной ликвидности. Рыночная конъюнктура, усиление банковской конкуренции, развитие и усложнение банковских операций все в меньшей степени позволяют централизованно на основе единых подходов и нормативов регулировать ликвидность банков. Данная тенденция характерна в определенной мере и для России в условиях сокращения установленных Банком России нормативов ликвидности.

Кроме того, российский опыт подтверждает то, что надзор центрального банка за ликвидностью коммерческих банков не всегда является гарантией обеспечения ликвидности банков.

Важный фактор, влияющий на ликвидность банков, — доверие публики к банкам. Если такое доверие нарушается, возникает повышенный спрос клиентов на возврат своих депозитов и вкладов, что подрывает ликвидность даже здоровых банков.

Наряду с термином «ликвидность банка» в литературе и на практике используется термин «платежеспособность банка». Подход к раскрыт и ю содержания второго понятия в разных странах неодинаков.

В материалах Мирового банка платежеспособность связана с положительной величиной собственного капитала банка, капитал со знаком минус свидетельствует о неплатежеспособности банка. В такой трактовке платежеспособность базируется на капитале банка как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств.

В некоторых странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.

В отечественной экономической литературе часто платежеспособность рассматривается как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. Если ликвидность банка трактуется как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами, то платежеспособность определяется с точки зрения выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате. При такой трактовке критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия — способность обеспечить себя ликвидными активами, критерием платежеспособности — достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка.

В действительности ликвидность и платежеспособность имеют более глубокие различия.

Ликвидность характеризует текущие и будущие денежные потоки банка, т.е. его притоки и оттоки, обеспечивающие выполнение текущих и будущих обязательств к срокам их востребования.

Платежеспособность банка выражает способность банка не только балансировать по периодам денежные потоки, но и обеспечивать их устойчивость и качество (прибыльность, допустимую рисковость активов, достаточность собственного капитала и адекват ных резервов). Иными словами, общим критерием ликвидности является сбалансированность обязательств и ликвидных активов по срокам, платежеспособности — сбалансированность обязательств и реальных источников их погашения, т.е. наличие чистых активов.

Оценка ликвидности банка неизбежно обращена к настоящему и будущему, оценка платежеспособности основана на выявлении сложившихся устойчивых тенденций и факторов, т.е. на анализе прошлого и текущего финансового состояния. Возможен также прогноз платежеспособности банка, однако он является самостоятельной характеристикой.

Круг факторов, влияющих на платежеспособность, шире, чем круг факторов, воздействующих на ликвидность. Такими факторами являются достаточность и качество капитала; качество активов и адекватность созданных резервов, прибыльность.

Указанное соотношение между ликвидностью и платежеспособностью на практике приводит к тому, что банк может испытывать некоторые проблемы с ликвидностью, ус траняемые посредством дополнительного привлечения депозитов, заимствований иа межбанковском рынке, и т.д., но оставаться платежеспособным. Неплатежеспособный банк всегда утрачивает ликвидность.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушии, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева. Банковское дело : учебник. — 8-е изд., стер. — М. : КНОРУС. — 768 с. . 2009

Еще по теме 7.1. ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА:

  1. 2. Анализ ликвидности коммерческого банка
  2. 1.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность коммерческого банка
  3. 3. Управление ликвидностью коммерческого банка
  4. 1. Ликвидность коммерческого банка как финансово- экономическая категория
  5. ГЛАВА 8. ЛИКВИДНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  6. Глава 14 ПРОБЛЕМА ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  7. 76. Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков. Нормативы ликвидности
  8. 1. Факторы, определяющие кредитную политику
  9. 7.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  10. 37. Кредитный риск и факторы, его определяющие