<<
>>

Анализ финансовой устойчивости заемщика

Анализ финансовой устойчивости компании-заемщика позволяет оценить текущее состояние счетов предприятия, обеспечивающих его постоянную платежеспособность, а также их состояние на перспективу.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для получения представления о возможностях предприятия по погашению средне- и краткосрочных обязательств используются два относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Для расчета указанных показателей сопоставляются данные по различным группам активов, объединенных по степени ликвидности (срочности размещения), с суммами краткосрочной задолженности всех видов (банкам, бюджету, поставщикам и др. — строки 610, 620 и 670 пассива баланса). В результате определяются следующие коэффициенты. 1.

Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Таким образом, указанный коэффициент позволяет оценить оборачиваемость вложенных краткосрочных кредитных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

Денежные средства +

Дебиторская задолженность +

. . „ Краткосрочные финансовые вложения ,,, ,.

Коэффициент текущей ликвидности = — . (11-1)

Сумма краткосрочных обязательств

Данный показатель оценивается следующим образом: 1,0 и более— отлично, от 0,

75 до 1,0 — хорошо, от 0,5 до 0,75 —удовлетворительно, менее 0,5 — неудовлетворительно. 2.

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств. Величина данного коэффициента зависит от факторов, связанных со спецификой деятельности заемщика: отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.

Коэффициент рассчитывается следующим образом:

Сумма оборотных активов -

,, .. Дебиторская задолженность со сроком более 12 месяцев ..

.

Коэффициент покрытия = . (11-2)

Сумма краткосрочных обязательств

Данный показатель может быть оценен следующим образом: до 1,0 — неудовлетворительно; от 1,0 до 1,49 включительно— удовлетворительно; от 1,5 до 1,74 включительно— хорошо; более 1,74 -—отлично.

Для оценки финансовой устойчивости компании анализируются также наличие и величина собственных средств и доля собственных оборотных средств в оборотных активах компании.

Относительную величину собственных средств характеризует коэффициент автономии: отношение суммы собственного капитала к общей сумме капитала компании.

,, Собственные оборотные средства , , ,

Коэффициент независимости = ? 1 . (11.3)

Сумма текущих активов

Сумма собственного капитала определяется как сумма, отраженная в I разделе пассива баланса, за вычетом суммы убытков в отчетном периоде (строка 320 баланса), не внесенных учредителями средств в уставный фонд (строка 244 баланса), и нематериальных активов (строка 110); общий капитал компании как итоговая величина баланса (строка 699 или 399) за вычетом тех же статей убытков.

Значения данного показателя оцениваются следующим образом: 60% и более — отлично; от 30 до 60% — хорошо; менее 30% — удовлетворительно.

<< | >>
Источник: Тагирбеков K.P.. ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. 2003

Еще по теме Анализ финансовой устойчивости заемщика:

  1. 12.10.1. Анализ зависимости финансовой устойчивости от нераспределенной прибыли
  2. 12.10. Анализ факторов, воздействующих на уровень финансовой устойчивости
  3. 9.4.3. Факторный анализ изменения порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации
  4. Анализ эффективности деятельности заемщика
  5. Анализ денежных потоков заемщика
  6. 4.4. Методы анализа кредитоспособности заемщика при краткосрочном кредитовании
  7. Анализ структуры активов и пассивов заемщика
  8. 37. Кредитоспособность заемщика и факторы, учитываемые при ее анализе
  9. 12.11. Интегральная оценка устойчивости финансового состояния
  10. Экспресс-оденка финансовой устойчивости бизнеса
  11. 12.3. Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости
  12. 1.6. Взаимосвязь производственного и финансового анализа. Характеристика управленческого анализа
  13. 9.4.2. Способы определения порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации
  14. 3.4. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА
  15. 12.5. Анализ финансовой независимости
  16. 5. Анализ финансового состояния должника.
  17. 12.4. Экспресс-анализ финансового состояния
  18. 3.3. МЕТОДЫ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.