<<
>>

Экспресс-оденка финансовой устойчивости бизнеса

В предлагаемой методике операционного аудита и анализа финансово-экономической устойчивости бизнеса важное значение представляет следующее:

во-первых, определение удельного веса реального основного капитала в общем итоге средств, вложенных в активы предприятия, так как этот показатель служит важнейшим ориентиром в оценке масштабов его предпринимательской деятельности;

во-вторых, отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости долгосрочных активов, которое свидетельствует об интенсивности высвобождения средств, вложенных в основной капитал;

в-третьих, отношение чистых мобильных средств к общей величине оборотных средств, что характеризует устойчивость структуры мобильных средств, т.е.

той части актива баланса, которая подвержена наиболее частым изменениям в процессе текущей деятельности хозяйствующего субъекта.

Предварительная оценка финансово-экономической устойчивости бизнеса может быть произведена путем расчета системы относительных показателей и сопоставлением их фактического уровня с некоторыми «экстремальными» значениями, установленными на основе научно-практических разработок в конкретных сферах деятельности хозяйствующих субъектов.

Экспресс-оценка финансово-экономической устойчивости бизнеса может быть проведена на основе расчетов следующих ключевых показателей : 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

ДС + ЦБ (18

КО

где К >0,2-0,5;

ал 5 77

ДС - денежные средства;

ЦБ - ценные бумаги;

КО - краткосрочные обязательства. 2.

Коэффиъщент промежуточной ликвидности:

ДС+ЦЕ + ДЗ, (]g2)

ШІ ко

где К >0,7-1,0;

пл— ? 53

ДЗ - дебиторская задолженность. 3.

Коэффициент текущей ликвидности:

ДС + ЦБ + ДЗ + ТМЗ

^ТЛ |

где Ктл >2,0;

ТМЗ - товарно-материальные запасы. 4.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

гг _ КТК +П/Т(Ктк- КТн) '/It? 14

К,(У) 2 ’ (] 8-4-)

raeKWy)>i;

Ктк, Ктн- фактические значения коэффициента текущей ликвидности соответственно в конце и начале отчетного периода;

П - период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период. 5.

Коэффициент прогноза банкротства:

К^МА-(К3+РП)> (185)

где МА - мобильные активы;

КЗ - краткосрочная кредиторская задолжность; Рп - расчеты и прочие пассивы;

Вб — валюта (итог) баланса. 6.

Коэффициент автономии:

К А (18.6.)

ав Вб

где К >0,5;

СК - собственный капитал. 7.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

_ЗС_ДК + КЗ + Рпд (18Л)

3/0 ск сс

где ЗС - заемные средства;

ДК - долгосрочные кредиты и заемные средства;

СС - собственные средства. 8.

Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств:

МА Z + ДЗ + ДС + ЦБ , (18.8.)

КМС р р

где F - долгосрочные активы;

Z - запасы. 9.

Коэффициент маневренности собственных средств:

К (18.9.)

мс СК СК

где К >0,5;

МС— 7 5

Ес - наличие собственных оборотных средств. 10.

Коэффициент мобильности всех средств предприятия:

Z + ДЗ + ДС + ЦБ МА (18.10.)

Вб Вб 11.

Коэффиъ}иент мобильности текущих активов:

ДС + ЦБ _ БЛ Кмо ~ Z + ДЗ + ДС + ЦБ _ МА ’ (18.11.)

где БЛ - быстроликвидные средства.

Так, для коэффициента автономии (формула 18.6.) важно, чтобы сумма собственного капитала предприятия была больше половины всех средств, которыми оно располагает. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент маневренности (формула 18.9.) тоже должен быть достаточно высоким, убеждая тем самым акционеров предприятия в том, что управляющие проявляют достаточную гибкость в использовании собственных средств компании.

Другой важнейший показатель платежеспособности — коэффициент абсолютной ликвидности. Он определяется путем сопоставления наиболее ликвидной части мобильных средств с краткосрочной задолженностью, что дает возможность рассчитать, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на день составления баланса. При этом необходимо отметить, что не по всем этим долгам в ближайшее время наступает срок платежа.

В процессе анализа структуры мобильных средств рассчитывают отдельно удельный вес дебиторской задолженности товарноматериальных запасов.

Ликвидность дебиторской задолженности определяется в основном длительностью коммерческого кредита, представляемого предприятием покупателям готовой продукции, а ликвидность запасов товарно-материальных ценностей — разложением общей суммы этих запасов на отдельные статьи и оценки ликвидности каждой из них.

Если на предприятии текущие активы превысили краткосрочные обязательства, то это превышение измеряется коэффициентом покрытия. Положительная величина от их разницы называется чистым оборотным капиталом. Когда коэффициент покрытия выше 2,0, то тогда считается, что предприятие располагает достаточным количеством легко реализуемых активов, чтобы погасить срочные долги, и чем выше это превышение, тем выше его платежеспособность. Исходя из этого, банки и торговые контрагенты предпочитают иметь дело с теми предприятиями, на счетах которых есть значительный остаток чистого оборотного капитала.

Однако такой упрощенный подход операционного аудита и анализа бизнеса часто бывает неприемлемым и может привести к ошибочным выводам или отрицательному мнению, поскольку активы хозяйствующего субъекта различаются как по стоимости и материально-вещественному составу, так и по ликвидности. Все эти особенности влияют на способность хозяйствующих субъектов покрывать свои краткосрочные обязательства.

<< | >>
Источник: Абленов Д. О.. Профессиональный аудит: Учебное пособие. – Алматы: Экономика – 557 с.. 2008

Еще по теме Экспресс-оденка финансовой устойчивости бизнеса:

  1. 12.4. Экспресс-анализ финансового состояния
  2. 12.11. Интегральная оценка устойчивости финансового состояния
  3. Анализ финансовой устойчивости заемщика
  4. 12.3. Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости
  5. 12.10.1. Анализ зависимости финансовой устойчивости от нераспределенной прибыли
  6. 12.10. Анализ факторов, воздействующих на уровень финансовой устойчивости
  7. 9.4.2. Способы определения порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации
  8. 9.4.3. Факторный анализ изменения порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации
  9. § 2. Финансовое обеспечение страхового бизнеса
  10. 3.4. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА
  11. 1.4. ВЗАИМОСВЯЗЬ МАРКЕТИНГОВОГО И ФИНАНСОВОГО РАЗДЕЛОВ БИЗНЕС-ПЛАНА
  12. Порядок сбора и оденки аудиторских доказательств
  13. § 3. Проективные методики экспрессии
  14. Уайт, Т.. Чего хочет бизнес от IT : Стратегия эффективного сотрудничества руководителей бизнеса и IT-директоров, 2004
  15. 1.1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС: СУЩНОСТЬ, РАЗВИТИЕ, ХАРАКТЕРНЫЕ ЧЕРТЫ ЧТО ТАКОЕ МЕЖДУНАРОДНЫЙ БИЗНЕС
  16. 5.1. Надежность и устойчивость банка К понятиям надежности и устойчивости банка
  17. 2.6. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ.
  18. Структура устойчивости банка
  19. ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ КАК ИНСТРУМЕНТ КРАТКОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ